Шта је улагање у формулу?
Формула инвестирање је метод улагања који круто следи прописану теорију или формулу за одређивање инвестиционе политике. Улагање у формулу може бити повезано са начином на који инвеститор поступа са алокацијом средстава, улаже у фондове или хартије од вредности или одлучује када и колико новца уложити.
Кључне Такеаваис
- Код инвестирања у формулу, учесник на тржишту следи структурирани план који одређује факторе као што су расподјела имовине, врсте уложених хартија од вриједности или износ и учесталост улагања. Неки примјери уобичајених стилова инвестирања у формулу укључују просјечење долара и трошкова, реинвестирање дивиденди и мердевине.Формула улагања су привлачна учесницима на тржишту који сматрају да је активно улагање стресно или неодољиво; улагање у формулу је структуирано и конзистентно. Недостатак формулисног улагања је да не оставља пуно простора инвеститору да унесе промене како би се прилагодио непредвиђеним тржишним или економским променама.
Разумевање улагања у формуле
Улагање у формулу узима већину дискреционог одлучивања из процеса инвестирања, што може умањити стрес за инвеститоре и помоћи им да аутоматизују своје стратегије; инвеститори једноставно слиједе правила или формулу и улажу у складу с тим. Недостатак употребе инвестирања у формулу је немогућност прилагођавања променљивим тржишним условима. На пример, током периода екстремне нестабилности, инвеститор може постићи боље резултате правећи дискреционо прилагођавање своје инвестиционе стратегије.
Инвеститор мора да се увери да се формула подудара са његовим или њеним толеранцијама на ризик, временским хоризонтом и захтевима ликвидности да би била ефикасна. Усредњавање долара и трошкова, реинвестирање дивиденди и лествице су примери једноставних стратегија инвестирања у формуле.
Улагање у формулу може поједноставити инвестицијски процес за неискусне инвеститоре или оне којима недостаје времена да активно управљају својим рачунима; међутим, ризик је да инвеститор формуле не може довољно брзо да реагује на промене на тржишту или економији.
Стратегије инвестирања у формулу
- Просек долар-трошкова: Ова стратегија укључује куповину фиксног износа инвестиције у доларима по задатом распореду, без обзира на то како инвестиција изводи. На пример, учесник на тржишту уложи 1.000 долара у одређени узајамни фонд првог дана у месецу, сваког месеца у току године, на крају уложивши 12.000 долара. Просечење трошкова у доларима помаже да се изгради портфељ на начин који се састоји од ситних количина, додајући мале количине новца током конзистентног временског оквира. Реинвестирање дивиденди: Инвеститори могу успоставити план реинвестирања дивиденди (ДРИП) како би реинвестирали дивиденде за куповину додатних акција. Ова стратегија има предност у обједињавању богатства, јер компанија исплаћује сталне дивиденде. На пример, инвеститор држи на залихи 10.000 УСД који исплаћује годишњи принос од 5%. Након годину дана, инвеститор инвестира дивиденду од 500 УСД и сада има удјеле у износу од 10 500 УСД. После две године, инвеститор инвестира дивиденду од 525 долара и поседује 11.025 долара. Ефекат сабирања наставља се све док инвеститор настави да улаже дивиденде. Овај пример претпоставља да је цена деоница остала непромењена током двогодишњег периода. Мердевине: Инвеститори користе ову стратегију за улагања у фиксни приход, попут обвезница. Инвеститори купују портфељ обвезница са различитим датумима доспећа. Премјештањем датума доспијећа, краткорочне обвезнице надокнађују нестабилност дугорочних обвезница. Новац примљен од доспелих обвезница користи се за куповину додатних обвезница како би се задржала дефинисана структура.
