Уметање трендова линије на графикон један је од најједноставнијих начина да технички трговци добију брзу представу о правцу средства. Међутим, такве трендовске линије могу бити у различитим облицима и могу се увелике разликовати у својој дужини и значају. погледаћемо историјски пример који укључује 11-месечни тренд који смо идентификовали на графикону акција НВР Инц. (НИСЕ: НВР) у нашем билтену ЦхартАдвисор од 12. јуна 2007, и показаћемо како утицало на краткорочни правац цене акција. Обухватит ћемо и једноставну стратегију заустављања губитака која се може користити приликом трговања техничким сигналима заснованим на прекидима подршке / отпора.
Шта смо видели
Кретање цена кроз идентификовану тренд линију један је од најчешћих сигнала преокрета тренда и, као што видите на слици 1 испод, управо се то догодило на графикону 12. јуна за НВР акције. Приметили смо да ће пад испод линије кретања вероватно бити први сигнал преокрета у тренду, али и да је важно обратити пажњу на јачину која је мања од просека, јер може сигнализирати неуспели пробој. Мали обим је забринуо техничке трговце, јер је показао да медведи нису толико заинтересовани да цену спусте оштро ниже него што је већина очекивала. С обзиром на ниску количину и недостатак волатилности, тврдили смо да би било добро сачекати неколико дана да потврдимо да бикови неће моћи да пошаљу цене акција изнад трендне линије.
(За читање у вези, погледајте Поврат тржишта и како их уочити.)
Слика 1
Шта се десило?
У случају НВР-а, цена се почела кретати ниже и тиме је стигла техничка потврда да је квар валидан. Бикови су покушали да одступе притискајући цену ка новоформираном нивоу отпора, али овај покушај наишао је на поплаву продаваца. Поновно тестирање отпора, познато и као повраћај, уобичајена је појава у трговању, а неуспешни помак виши је обично последњи део потврде који су потребни трговцима који желе да профитирају од поврата. (За више увида, прочитајте трговање Неуспешне прекиде .)
Када се прашина слегла крајем јула, волатилност је остала висока, а обим се трговао на вишим нивоима од просека. Акције НВР-а лебдиле су око марке од 600 УСД, падајући са нивоа који је био средином месеца од 723 долара.
Пролазак испод линије тренда био је добар показатељ надолазећег замаха и показао се као профитабилна стратегија за оне који су знали шта да траже.
(Да бисте сазнали више о томе како тај алат укључити у своју стратегију, погледајте Праћење цена акција помоћу трендова .)
Ничија земља
Јасан сигнал пробијања акција кроз тренд линије први је корак ка остваривању високо профитабилне трговине. Међутим, сам чин зараде није баш тако лак. Посао трговца постаје знатно тежи када се акција тргује на средини између утицајних нивоа подршке и отпора, јер би, из техничке перспективе, акција могла ићи у било којем смеру. Питања у трговчевом уму стижу брзо: "Да ли треба да зарађујем када се смањи сила?" и "Да ли је ово само период консолидације пре него што медведи наставе да смањују стоку ниже?"
Као што можете видети из графикона испод, НВР је током наредних неколико месеци опао тренд смањења, завршавајући близу 560 долара. Важно је напоменути да додатни процентни добитак од 600 до 550 долара долази са знатно вишим трошковима, јер је трговац свесно ризиковао да се одрекне здравог добитка у случају да акција успе да пронађе неку неочекивану снагу. Примјетите како је на слици 2 акција трговала на пола пута између максимума у марту 2007. и мајског нивоа из 2006. То може оставити трговца неизвесним у погледу будућег правца. Поред тога, опадајући волумен поново је сугерисао да трговци губе интересовање. Ако трговац нема дефинисан циљ, можда би била мудра одлука да затворите неку или читаву позицију на раскрсници попут овог и потражите трговину са већом вероватноћом успеха.
Слика 2
Стратегија за управљање стоп губицима
Постоји и стратегија коју трговци могу размотрити када користе трендове као основу за трговину. Претходни успони и падови су добар показатељ потенцијалних подручја која могу утицати на замах дионица. Ово су нивои где се цена обрнула у прошлости и трговци ће често тражити да се ова ситуација поново понови. Као што видите на слици 3 испод, често може постојати више нивоа подршке / отпора, а једна стратегија би била да се постави стоп-лосс губитак изнад претходног нивоа отпора (у случају кратке позиције) и да се прати редослед налога иза цене јер се пробија испод нижих нивоа цена. Имајте на уму да ће трговци више пажње посветити нивоима који су тестирани неколико пута (црвене линије) због свог историјског утицаја.
Слика 3
У овом примеру, трговци са вишим нивоом аверзије према ризику или они са дугорочним хоризонтом улагања, уместо тога, могу радије да прате зауставни налог изнад отпора који је пронађен два нивоа изнад тренутне цене. Ово би омогућило датој гаранцији да има више простора за осцилирање и користи се за профит од дуготрајних померања према доле. Важно је напоменути да ће ова верзија стратегије довести до већих губитака ако се достигне зауставна цена, али такође може довести до већих добитака.
Доња граница
Цену која се спусти испод линије трендара, трговци често користе као сигнал преокрета у тренутном тренду. Јасан помак испод линије тренда често је добар показатељ за утврђивање стратешке улазне цијене. Понекад је потребна само примена једноставне стратегије управљања ризиком да би се заштитили добици од убрзаног уноса који прате пробој кроз тренд.
