Шта је кључна стопа?
Кључна стопа је специфична каматна стопа која одређује кредитне стопе банака и трошкове кредита за кориснике кредита. Две кључне каматне стопе у САД-у су дисконтна стопа и федерална стопа фондова.
Кључне Такеаваис
- Кључна стопа одређује кредитне стопе за банке као и трошкове кредита за кориснике кредита. Две врсте кључних стопа су дисконтна стопа и федерална стопа. Кључна стопа одређује стопу позајмљивања банака како би се одржао ниво резерве. Федералне резерве могу утицати на стопу по којој банке могу позајмљивати новац да би прошириле или уговарале националну економију.
Разумевање кључне стопе
Кључна стопа је каматна стопа по којој банке могу да се задужују када испуне своје обавезне резерве. Они могу да се задужују код других банака или директно од Федералних резерви за врло кратко време. Стопа коју банке могу да позајмљују код других банака назива се дисконтна стопа. Каматне стопе које банке позајмљују од Федералних резерви називају се стопама савезних фондова.
Када се велики проценат власника рачуна одлучи да повуче своја средства из банке, банка ће се можда суочити са проблемима ликвидности или недовољним средствима. То значи да можда неће сви клијенти моћи да повуку свој новац на захтјев. Да би се избегло ово питање, Савезне резерве одржавају банкарски систем са фракционим резервама, који захтева од банака да одређени проценат својих депозита задрже у готовини - такође познат као обавезна резерва.
Приликом складиштења великих количина новца у било којој банци, важно је имати на уму да њихов лимит у било којем тренутку може утицати на износ готовине који можете подићи одједном.
Посебна разматрања
Кључне стопе су једно од главних алата које систем Федералних резерви користи за спровођење монетарне политике. Када Федералне резерве желе да прошире новчану понуду у привреди, обично ће снизити дисконтне стопе како би смањиле трошкове задуживања. Када је Федерална резерва у контракцијској фази, повисит ће стопе за повећање трошкова задуживања.
Федералне резерве су у стању да контролишу новчану понуду подешавањем кључне стопе, јер основна стопа зависи од кључне стопе. Примарна стопа је референтна стопа коју банке нуде потрошачима. Као опште правило, национална основна стопа је 3 процентна поена изнад стопе средстава Федералних резерви. Ако се стопа повећања средстава Федералних резерви повећа након дисконтне стопе, банке ће изменити своје примарне стопе како би одразиле ову промену. Стога ће се повећати и стопе за потрошачке кредите, као што су хипотеке и рате на кредитним картицама.
Повећавањем кључних стопа повећавају се трошкови задуживања, због чега потрошачи штеде више и троше мање, што узрокује да се економија смањи. Ниже кључне стопе ће снизити трошкове задуживања и узроковати смањење штедње и повећање потрошње - проширити економију.
Врсте кључних цена
Стопа савезних средстава је стопа по којој банке могу међусобно да наплаћују зајмове који се користе за испуњавање њихових обавезних резерви. Ова стопа управља преконоћним позајмљивањем средстава Федералних резерви које су доступне банкама приватног сектора, кредитним синдикатима и другим кредитним институцијама. Ако се банка одлучи директно задужити код Федералних резерви, обрачунава јој се дисконтна стопа.
Федералне резерве одређују дисконтну стопу, која заузврат утиче на стопу савезних средстава. Ако се дисконтна стопа повећа, банке се нерадо задужују с обзиром да су трошкови задуживања постављени на веће. У овој ситуацији банке ће сакупљати резерве и позајмљивати мање новца појединцима и предузећима. С друге стране, ако Фед смањи дисконтну стопу, трошкови зајма ће банкама бити јефтинији, што их доводи до позајмљивања више новца и задуживања више средстава како би испунили своје резервне потребе.
