Секјуритизација укључује узимање неликвидних средстава (или групе имовине) и консолидацију са другом имовином у настојању да се створи ликвиднија имовина која се може продати другој страни. Ликвидност описује степен до кога се средство може лако продати, а да не утиче на његову цену; велико, добро успостављено тржиште са великим обимом трговања сматра се ликвидним тржиштем. Трансформација неликвидне имовине у имовину која се може лако продати на тржишту, повећава ликвидност.
На пример, банка може да користи секуритизацију за претварање портфеља хипотека (које су појединачно неликвидна имовина) у новац (веома ликвидна имовина). Када банка преузима хипотеку, она поседује права на будући ток прихода који обезбеђује дужник који враћа кредит. Ефективно, ствара средство у свом билансу стања.
Међутим, хипотека је за банке релативно неликвидна имовина. Отплата главнице и камата догађа се током дугог временског периода, често 15 до 30 година за стамбене хипотеке. Надаље, тешко је привући тржиште купаца који желе купити једну хипотеку због ризика да корисник кредита не испуни кредит. Ако би банка желела да ликвидира ово средство, морала би да понуди знатан попуст да надокнади већи степен ризика.
Банка би могла избјећи дубок попуст од продаје своје имовине ради побољшања ликвидности кроз секуритизацију. Ако би банка објединила своју хипотекарну имовину, комбинујући многе постојеће хипотеке у један ток прихода, то би умањило ризик неплаћања и учинило активу привлачнијом за веће тржиште потенцијалних купаца. Тада би могла поделити и продати права на будући ток прихода од овог фонда хипотека за готовину.
Овај процес побољшава положај ликвидности банке смањујући њен положај у неликвидној имовини (у овом примеру портфељ хипотеке) и повећава своју позицију у ликвиднијем средству (готовина, у овом примеру).
