Након две године штедње и жртвовања - зноја и прековременог рада - коначно сте сакупили довољно новца да почнете да улажете ван својих пензијских рачуна. Управо сте провели поподне са својим новим брокером, док је он или она прелазио на вас безброј могућности избора, објашњавајући сваки детаљно и натерајући главу да плива.
Ваш брокер вам је представио неколико хипотетичких сценарија у којима је описан укупни принос који можете очекивати у сваком случају, све док коначно нисте одлучили да купите неку дионицу у локалној компанији са којом сте донекле упознати.
Али док одлазите из његове канцеларије, мислите: "Шта ћу тачно да извучем из овога и како ћу да га добијем?"
4 Коефицијенти улагања који вам могу помоћи да зарадите
Камата
Приход од камата исплаћује се на било ком инструменту дуга као компензацији за позајмљивање главнице инвеститора дужнику или издаваоцу. Ову врсту дохотка исплаћује више различитих врста улагања, како слиједи:
- Хартије са фиксним приходом, попут ЦД-а и обвезница. Каматна стопа обично је унапред постављена и траје до доспећа хартије од вредности или се позива или ставља на рачун. Захтеви за депозитне депозите, као што су чекови, штедни рачуни и рачуни на новчаном тржишту. Депозитори примају камате као накнаду за паркирање свог новца на рачуну од институције депозитара. Фиксни ануитети, који плаћају постављену каматну стопу на одложен порез до доспећа. Хипотеке финансиране од стране продавача, где продавац наплаћује уговорену стопу камате на главницу која је позајмљена купцу. Узајамна средства која улажу у горе наведена возила.
Ниједан облик капитала не плаћа камату било које врсте. Сваки од ових дужничких инструмената плаћа наведену камату. Ова стопа је обично фиксна, али може бити променљива у зависности од услова улагања.
Стопе за депозитне рачуне на захтев обично варирају у складу са променама каматних стопа, док стопе за обвезнице, ЦД-ове и уговоре са фиксним ануитетом обично остају константне до доспећа. Улагања у камату су увек везана за тренутне каматне стопе и по природи не могу платити стопе довољно високе да би свладале инфлацију током времена, осим ако су возила високог ризика попут јунк обвезница.
Већина каматоносних хартија од вредности има рејтинг, попут ААА или ББ, који је доделио један од главних рејтинг агенција, као што су Стандард и Поор'с (С&П). Ако се рејтинг смањи након издавања хартије од вредности, то би могао бити могући показатељ да ће издавалац испунити своју обавезу. Примјетни пад прихода, профита или ликвидности могао би бити још један знак упозорења. Наравно, у многим случајевима ове промене ће резултирати нижим рејтингом.
Дивиденде
Дивиденде су облик новчане надокнаде за улагаче у капитал. Представљају део зараде компаније који се преносе акционарима, обично месечно или квартално.
Приход од дивиденди сличан је приходу од камата по томе што се обично исплаћује по наведеној стопи током одређеног временског периода. Али дивиденде се исплаћују само на акције или из узајамних фондова који улажу у акције; међутим, све акције не исплаћују дивиденде. Генерално, само основане корпорације исплаћују дивиденде, док мала предузећа са ограниченим капиталом обично задржавају свој новац за будући раст.
Дивиденде се исплаћују и на уобичајене и на преференцијалне акције, мада је стопа обично виша за префериране акције од уобичајене. Дивиденде могу бити и обичне, које се опорезују као обични доходак, или квалификоване, које се опорезују као дугорочни капитални добици. У већини случајева од компанија се не тражи да исплаћују дивиденде, бар на уобичајене акције. Будући да су дивиденде функција корпоративног прихода, лош новчани ток или профитна маржа могу сигнализирати надолазеће смањење или одсуство исплате дивиденди акционарима.
Приноси од дивиденди могу се разликовати у зависности од врсте обезбеђења по којем се плаћају; уобичајене дивиденде на акције имају флуктуацију са тренутном профитабилношћу компаније, док су префериране дивиденде у деоници углавном везане за каматне стопе. Будући да се сматрају инвестицијама високог ризика од обвезница, приноси на повлаштене акције имају тенденцију да лебде брзином већом од ЦД-а или већине врста обвезница, осим можда безвриједних обвезница.
Капитални добици
Добит од капитала представља повећање цене хартије од вредности или инвестиције од тренутка када је купљен. Ти добици могу бити дугорочни или краткорочни, зависно од тога да ли се продати инструмент држао дуже од годину дана. Капитал и хартије од вредности са фиксним дохотком могу објављивати добитке (или губитке). Међутим, док хартије од вредности са фиксним дохотком могу да цене на секундарном тржишту, оне су дизајниране превасходно за исплату тренутних камата или дивиденди, док акције и некретнине дају највећи део награде инвеститорима у виду капиталних добитака.
Историјски гледано, добици од акција и некретнина једини су поврат улагања који су временом надмашили инфлацију, што је једна од њихових главних предности. Наравно, тржишта се крећу у два смера, а свака безбедност или инвестиција способна да објави добитак такође могу довести до губитка. Акције се повећавају и опадају са укупним тржиштима, као и са учинком корпорација.
Порезне предности
Неколико врста инвестиција доводи до пореза погодованог порезима разних врста. Радни интереси за закуп нафте и гаса стварају приход који може бити опорезован 15% због додатка за исцрпљивање. Ограничена партнерства, која обично улажу или у некретнине или нафту и гас, могу проћи кроз пасивни приход, што је приход остварен од партнерских активности којима инвеститор није активно укључен у управљање. Пасивни доходак може се отписати пасивним губицима, који су обично трошкови повезани са пословањем партнерства за остваривање прихода.
Тотал Ретурн
Наравно, многе врсте инвестиција дају више од једне врсте поврата улагања. Уобичајене акције могу обезбедити и дивиденду и капитални добитак. Хартије од вредности са фиксним приходом такође могу да обезбеде капиталне добитке поред прихода од камата или дивиденди, а партнерства могу да обезбеде било који или све горе наведене облике прихода на пореској повољности. Укупни принос се израчунава додавањем капиталних добитака (или одузимањем капиталних губитака) дивиденди или приходима од камата и узимањем у обзир било какве пореске уштеде.
Доња граница
Различите врсте улагања објављују различите врсте поврата. Неки исплаћују приход у облику камате или дивиденди, док други нуде потенцијал за апрецијацију капитала. Други пак нуде пореске повластице поред текућег дохотка или капиталних добитака. Сви ови фактори заједно чине укупан поврат инвестиције.
