Преглед садржаја
- Стратегија за било које тржиште
- 1. Федерални обвезнички фондови
- 2. Фондови општинских обвезница
- 3. Опорезиви корпоративни фондови
- 4. Новчани фондови
- 5. Фондови за дивиденде
- 6. Узајамни фондови за комуналије
- 7. Фондови са великим капиталом
- 8. Заштита и други фондови
- Доња граница
Инстинкт стада претерано расте када инвеститори узајамних фондова чују реч "рецесија", а вести показују да цене акција опадају. Страхови од даљњег пада и све већих губитака потјерају инвеститоре из дионица и гурају их према обвезничким фондовима у лету за сигурност.
Овај лет може бити ефикасна тактика за инвеститоре који нису склони ризику док беже из акција како би приметили сигурност света улагања у фиксни приход. Међутим, иако су неки фондови мање волатилни од акција, то не важи за цео свемир узајамних фондова.
Прочитајте више о обвезничким фондовима који имају тенденцију да надмаше током тешких тржишних услова попут рецесије.
Стратегија за било које тржиште
Иако обвезнички фондови и слично конзервативне инвестиције показују своју вредност као сигурна уточишта током тешких времена, улагање попут лемминга није права стратегија за инвеститоре који траже дугорочни раст. Инвеститори такође морају схватити да што сигурнија инвестиција изгледа, то мање приходе могу очекивати од холдинга.
Тржишни тим ретко функционише. Покушај да извршите време на тржишту продајом ваших акција пре него што изгубе новац и употребом средстава за куповину обвезничких фондова или других конзервативних инвестиција, а затим вршење обрнутог за хватање профита када берза расте, ризична је игра. Шансе да направите прави потез постављају се против вас. Чак и ако једном постигнете успех, шансе да поновите победу изнова и изнова током животног века улагања једноставно нису у вашу корист.
Далеко боља стратегија је изградња разнородног портфеља узајамних фондова. Правилно састављен портфељ, који укључује комбинацију и фондова акција и обвезница, пружа могућност учешћа у расту тржишта акција и ублажава ваш портфељ када је берза у паду. Такав портфолио се може конструисати куповином појединачних средстава у пропорцијама који одговарају вашој жељеној алокацији имовине. Алтернативно, цео посао можете обавити једним фондом куповином узајамног фонда са „растом и приходима“ или „уравнотеженим“ у његово име.
Кључне Такеаваис
- Када је дошло до економског успоравања или чак рецесије, преовлађујућа мудрост је да инвеститори треба да се одвоје од капиталних фондова и крећу се према фиксном дохотку. Фиксни доходак може бити паметан потез, али не покушавајте да утрошите тржишта излазећи из акција. мислите да се раст успорава, а затим започните са улагањем у обвезничке фондове. Уместо тога, имате диверзификован портфељ са комбинацијом обвезничких и власничких фондова како бисте могли да решите било какве изазове са којима се суочава економија, а да ваши удјели не доведу велики ударац.
1. Федерални обвезнички фондови
Неколико врста обвезничких фондова посебно је популарно код инвеститора који спречавају ризик. Средства састављена од америчких државних обвезница воде пакет, јер се сматрају једним од најсигурнијих. Инвеститори се не суочавају са кредитним ризиком, јер способност владе да убире порезе и исписује новац елиминише ризик неплаћања и пружа главну заштиту.
Обвезнички фондови који улажу у хипотеке које је секуритизовала владина Национална хипотекарна асоцијација (Гинние Мае) такође су подржане потпуном вером и кредитом америчке владе. Већина хипотека (обично, хипотеке за купце који први пут купују и зајмопримаце са малим примањима) секуритизоване као хипотекарне хартије од вредности обезбеђене од стране Гинние Мае (МБС), оне су загарантоване од стране Федералне стамбене управе (ФХА), Ветеранских послова или других савезних стамбених агенција.
Могућности које треба размотрити укључују федералне обвезничке фондове, општинске обвезничке фондове, опорезиве корпоративне фондове, фондове новчаног тржишта, дивидендне фондове, комуналне узајамне фондове, фондове великог капитала и хедге фондове.
2. Фондови општинских обвезница
Следеће су на списку општински обвезнички фондови. Ове инвестиције издате од стране државних и локалних управа користе локалне пореске власти како би инвеститорима пружиле висок степен сигурности и сигурности. Они носе већи ризик од фондова који улажу у хартије од вредности које подржава федерална влада, али се још увек сматрају релативно сигурним.
3. Опорезиви корпоративни фондови
Обвезујућа средства обвезница издата од стране корпорација такође су узета у обзир. Они нуде веће приносе од издања која подржава држава, али носе знатно већи ризик. Одабир фонда који улаже у издавање висококвалитетних обвезница помоћи ће снизити ризик. Иако су фондови корпоративних обвезница ризичнији од фондова који држе само државне обвезнице, они су и даље мање ризични од фондова са акцијама.
4. Новчани фондови
Када је у питању избјегавање рецесије, обвезнице су сигурно популарне, али то нису једина игра у граду. Ултраконзервативни инвеститори и несинфистицирани инвеститори често чувају свој новац у фондовима новца. Иако ови фондови пружају висок степен сигурности, они би се требали користити само за краткорочно улагање.
Не треба избјегавати власничке фондове када економија успорава, умјесто тога размотрите фондове и дионице које исплаћују дивиденде или који улажу у сталније, потрошачке дионице које спајају дионице; у погледу класе имовине, фондови усмерени на акције са великим капиталом углавном су мање ризични од оних који су фокусирани на акције са малим капиталом.
5. Фондови за дивиденде
Супротно увреженом мишљењу, тражење склоништа током тешких времена не мора нужно и потпуно напуштање берзе. Док инвеститори стереотипно размишљају о берзи као возилу за раст, апрецијација цена акција није једина игра у граду када је реч о зарађивању на берзи. На пример, узајамни фондови усредсређени на дивиденде могу пружити снажне приносе уз мању волатилност од фондова који су строго усмерени на раст.
6. Узајамни фондови за комуналије
Узајамни фондови и фондови који се баве комуналним предузећима и улажу у потрошачке спајалице мање су агресивне стратегије акција које се углавном фокусирају на улагање у компаније које плаћају предвидљиве дивиденде.
7. Фондови са великим капиталом
Традиционално, фондови који улажу у акције са великим капиталом имају тенденцију да буду мање рањиви од оних у залихама са малим капиталом, јер су веће компаније углавном боље поднесене у тешким временима. Преусмјеравање имовине са фондова који улажу у мање, агресивније компаније на оне које се кладе на плаве чипове, пружа начин да се ваш портфељ ублажи против пада тржишта, а да се при томе не напусти берза.
8. Заштита и други фондови
За богатије појединце улагање дела вашег портфеља у хедге фондове је једна идеја. Хедге фондови дизајнирани су тако да зарађују без обзира на тржишне услове. Улагање у фонд за лоша времена је друга идеја, јер су та средства посебно дизајнирана како би зарађивала новац када су тржишта у опадању.
У оба случаја ови фондови треба да представљају само мали проценат вашег укупног удела. У случају хедге фондова, заштита је пракса покушаја смањења ризика, али стварни циљ већине хедге фондова данас је максималан поврат улагања. Назив је углавном историјски, јер су се први хедге фондови покушали заштитити од негативног ризика на тржишту медведа скраћивањем тржишта (узајамни фондови углавном не могу ући у кратке позиције као један од својих примарних циљева). Хедге фондови обично користе десетине различитих стратегија, тако да није тачно рећи да хедге фондови само ризикују заштиту. У ствари, будући да менаџери хедге фондова чине шпекулативне инвестиције, ови фондови могу да носе више ризика од целокупног тржишта. У случају лоших временских средстава, ваш портфељ можда неће проћи добро када су времена добра.
Доња граница
Без обзира на то где сте ставили свој новац, ако имате дугорочни временски оквир, посматрајте пад тржишта као прилику за куповину. Уместо да продајете када је цена ниска, посматрајте то као прилику да свој попуст изградите са попустом. Када пензионисање постане краткорочна могућност, направите стални потез у конзервативном правцу. Учините то зато што имате довољно новца да удовољите својим потребама и желите да заувијек уклоните неке ризике из свог портфеља, а не зато што планирате да скочите уназад када мислите да ће се тржиште поново повећати.
