Шта је основно пондерисан индекс?
Темељно пондерисани индекс је врста индекса капитала у којем се компоненте бирају на основу основних критеријума, за разлику од тржишне капитализације. Темељно пондерисани индекси могу своју конструкцију темељити на низу основних метрика, као што су приход, стопе дивиденди, зараде или књиговодствена вредност. Темељно пондерирани индекси дају мјерило за пасивно управљана средства која се нуде инвеститорима који траже изложеност акција на основу основних карактеристика.
Објашњен темељно пондерирани индекс
У основи пондерисани индекси порасли су из интереса инвеститора за пасивно управљање. Они су постали распрострањенији 2004. године, након што су истраживање о њима увели истраживачки сарадници. Интересовање за темељно пондерисане индексе и даље расте јер је више компанија које се баве фондом изградило прилагођене индексе који представљају специфичне аспекте улагања на тржишту улагања.
Пасивно управљани темељно пондерирани индекси дио су новог вала понуде трацкер фондова. Прилагођени фондови за праћење су пасивно управљани индексни фондови који надилазе опсежне понуде индекса, желећи да копирају прилагођене индексе изграђене на основу широког спектра карактеристика.
Фундаментално пондерисани индекси су неки од најистакнутијих прилагођених индекса који користе пасивно управљани фондови за праћење. Компанијске компаније ће често креирати сопствени прилагођени индекс да би сачиниле репликовани портфељ око њега за издавање јавности као структурирани фонд. Користећи прилагођене темељно пондерисане индексе, инвестиционе компаније могу значајно смањити трошкове и побољшати ефикасност кроз ниже трошкове трансакције и годишње ребалансирање.
Заговорници ових индекса тврде да могу понудити већи потенцијални поврат на основу збирних основних мјера тржишта у односу на тржишну капитализацију. Широм индустрије могу се конструисати користећи широк спектар основних фактора који су се историјски показали као успешна мерила у идентификовању најбољих перформанси током времена.
ФТСЕ РАФИ Темељно пондерисани индекси
Берза Финанциал Тимес-а (ФТСЕ) у партнерству са истраживачким подружницама има много темељних пондерисаних индекса. Индекси се важу користећи основне факторе као што су укупна новчана дивиденда, слободан новчани ток, укупна продаја и књиговодствена вредност капитала.
Инвесцо ФТСЕ РАФИ УС 1000 ЕТФ је један фонд којим се управља ФТСЕ РАФИ индексом. Фонд настоји да пресликава удјеле и резултате индекса ФТСЕ РАФИ УС 1000.
Прилагођене понуде фонда
Висдом Трее је један од добављача фонда који је преузео водећу улогу у понуди темељно пондерисаних власничких индекса. ЕТФ-ови домаћег квалитета квалитета компаније нуде инвеститорима три пасивно управљана темељна пондерисана портфеља индекса, укључујући: ВисдомТрее амерички фонд за раст дивиденде по основу квалитета (ДГРВ), ВисдомТрее амерички фонд за раст дивиденди са малим капиталом (ДГРС) и амерички Фонд за приносу квалитета акционара ВисдомТрее (КСИ).
