Теретни деривати су финансијски инструменти чија вредност произилази из будућих нивоа теретних стопа, као што су превозне стопе „суве расуте масе“ и цене цистерни за нафту. Теретне деривате често користе крајњи купци (власници бродова и житарице) и добављачи (интегрисане нафтне компаније и међународне трговачке корпорације) за ублажавање ризика и заштите од нестабилности цена у ланцу снабдевања.
Као и било који дериват, тржишни шпекуланти, попут хедге фондова и трговаца на мало, учествују у купопродајним уговорима осигуравајући ново, ликвидније тржиште.
Разбијање деривата терета
Теретни деривати укључују терминске размене којима се тргује на берзи, свап фјучерси и старији „термински уговори о транспорту“, уговори о размени контејнерског теретног терета, деривати контејнерског терета и физички изведени деривати робе. Инструменти се поравнавају на основу различитих индекса тарифа терета које објављују Балтичка берза и Шангајска бродска берза. У контрасту са одобреним клирингом, уговори се маргинализирају свакодневно кроз одређену клириншку кућу. На крају сваког дана инвеститори добијају или дугују разлику између цене уговора о папиру и индекса тржишта. Услуге клиринга пружају водеће берзе, укључујући НАСДАК ОМКС робе, европску енергетску берзу и чикашку трговинску берзу, да их набројимо само неколико.
Будући да тржишта отпреме носе већи ризик, теретни деривати су постали одржива метода за власнике и операторе, нафтне компаније, трговачке компаније и житарице за управљање ризиком каматних стопа. Форвард Фреигхт Агреемент (ФФА), најчешћи дериват теретног промета, тргује се преко шалтера по условима и условима стандардних уговора ФФАБА (Ассоциатед Форвард Фреигхт Брокер Ассоциатион). Главни услови споразума покривају договорени пут, време намирења, величину уговора и стопу поравнања разлика.
Балтиц Дри Индек
Лондонска Балтичка берза свакодневно издаје Балтички индекс сувих производа као тржишни барометар и водећи показатељ бродске индустрије. Омогућује инвеститорима увид у цијену премјештања главних сировина морским путем, али такођер помаже у цијени деривата робе. Индекс обухвата 23 руте отпреме, мерено на основу временског графикона и покрива различите величине сувих превозника, укључујући Хандисизе, Супрамак, Панамак и Цапесизе.
Власник брода, који традиционално има тонажу, користи индекс за надгледање и заштиту од пада тарифа. Чартери, с друге стране, користе га за ублажавање ризика од раста тарифа. Балтички индекс сувих производа сматра се водећим показатељем економских активности, јер пораст отпреме сухог терета наговештава пораст сировина за производњу сировина које подстичу раст.
