Преостале зараде

Шта су прерано зарађена?

Преостала зарада представља разлику између стварно остварених зарада и зараде која је могла бити остварена уз недостатак накнада, трошкова или изгубљеног времена. Преостала зарада представља инвестициони капитал који је инвеститор потрошио за инвестиционе накнаде. Претпоставка је да би, да је инвеститор био изложен нижим накнадама, било боље добити. Концепт раније одузете зараде обично се користи када се односи на трошкове продаје, накнаде за управљање или укупне трошкове уплаћене у средства.

Кључне Такеаваис

Преостала зарада представља разлику између стварне зараде инвестиције и зараде која је могла да се оствари да није било накнада. Преостала зарада представља инвестициони капитал који је инвеститор потрошио за инвестиционе накнаде. Концепт изосталих зарада претпоставља да инвеститори изложени нижим накнадама остварују бољи повраћај на тржишту.

Разумевање раније зарађене зараде

Дотадашња зарада, будући да се односи на перформансе улагања, може проузроковати велико повлачење дугорочног раста имовине и инвестиција. Накнаде се обично наплаћују инвеститорима за приступ узајамним фондовима, фондовима којима се тргује на берзи (ЕТФс) и другим удруженим средствима за улагање. Узајамним фондовима се активно управља фондовима, што значи да су колекција хартија од вредности које купује и продаје портфељ менаџер. ЕТФ-ови су пасивно управљани фондови, што значи да они обично прате индекс попут С&П 500 и зато имају ниже накнаде од заједничких фондова.

Нешто наизглед безазлено као предњи терет или провизија од 1% може коштати хиљаде долара како се године гомилају, захваљујући чудесима сложених приноса. Улагачи морају истражити трошкове повезане са сваком инвестицијом да би ограничили зарађену зараду.

Накнаде за продају

Наплата продаје може бити значајан трошак за инвеститоре. Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) доноси сљедећи распоред, у којем је приказан потенцијални накнадни терет продаје за улагање у узајамне фондове. Табела такође приказује различите тачке прекида којима се трошкови продаје смањују на основу износа уложених средстава.


Могући попусти на тачку прекида
Износ улагања	Наплата продаје
Мање од 25.000 долара	5, 00%
Најмање 25.000, али мање од 50.000 УСД	4, 25%
Најмање 50.000 УСД, али мање од 100.000 УСД	3, 75%
Најмање 100.000 УСД, али мање од 250.000 УСД	3, 25%
Најмање 250.000 УСД, али мање од 500.000 УСД	2, 75%
Најмање 500.000 УСД, али мање од 1.000.000 УСД	2, 00%
1 милион долара или више	Без наплате продаје

Накнаде за продају могу се појавити на различитим тачкама инвестицијског процеса. Накнаде за продају су провизије које наплаћују дистрибутери који компензирају брокера за продају.

Испод су три примера врста накнада за продају и када се оне појављују.

Накнаде за продају на крају рачунају се као проценат номиналног износа или почетне инвестиције у тренутку куповине. Уобичајено, акције класе А са њима имају повезане трошкове продаје. Резервне цене обрачунавају се као проценат номиналног износа у тренутку продаје инвестиције. Обично се Б-акције фонда наплаћују накнадним продајним накнадама. Издвојене накнаде за накнаду су накнадне продаје које се смањују постепено све док улагање остане у фонду. На крају се трошкови могу свести на нулу. Одложене накнаде такође се називају одложеним накнадама за продају јер је накнада зависна од тога колико дуго улагања остају у фонду.

Слично као и одложени трошкови, накнадни трошкови се такође могу постепено смањивати током трајања инвестиције, што помаже смањењу накнада за дугорочне инвеститоре. Појединачним инвеститорима се обично наплаћују ниже накнаде приликом трговања с дисконтним брокером, а многе платформе можда неће захтевати плаћање накнада за продају. Накнаде за продају такође се често могу заобићи улагањем преко компаније фонда.

Накнаде за продају трансакција преко посредника одређује узајамни фонд. Неки узајамни фондови пружају инвеститорима поделу приноса са и без трошкова продаје.

На пример, ЦлеарБридге-ов фонд за агресивни раст враћа се са и без трошкова продаје. Од 10. новембра 2019. године, просјечни једногодишњи поврат Фонда без накнада за продају био је 6, 87%. Код накнада за продају, поврат је износио 0, 73%, при чему разлика од 6, 14% представља раније зарађену зараду због трошкова продаје.

Горњи пример показује колико унапред зарађена зарада може утицати на поврат инвестиције. Попусти преко прекида могу значајно смањити трошкове и накнаде за продају, омогућујући да се већи добитак од улагања реинвестира - или сложи - што доводи до бољих дугорочних приноса.

За инвеститоре је важно да истраже и изврше дубинску истрагу у вези попуста тачке прекида вредности инвестицијског фонда како би утврдили да ли сте квалификовани и ако јесте, одредите захтеве.

Оперативни трошкови фонда

Улагачи ће такође доживети раније зарађене од накнада за управљање узајамним фондовима. Накнаде за управљање узајамним фондовима обично обухватају накнаде за управљање, накнаде за дистрибуцију, накнаде за трансакције и административне трошкове. Узајамни фонд може пријавити омјер бруто трошкова и нето коефицијента трошкова који укључује ове накнаде. Ако је наведен коефицијент нето расхода, тада фонд има склопљене одрицања и споразуме о надокнади. Временом, омјер расхода фонда обично расте на његов бруто коефицијент трошкова када истекну попусти.

Инвеститори могу размотрити накнаде за управљање и бруто коефицијент нето трошкова када упоређују средства за раније зарађене приходе. Пасивно управљани фондови обично имају ниже омјере трошкова од активних фондова. Средства која се активно управљају захтевају веће накнаде за управљање и трансакционе трошкове.

На пример, рецимо да имате 10.000 УСД за улагање, а један фонд наплаћује 0, 5%, док други фонд наплаћује 2%. Оба фонда нуде изложеност сличном сегменту тржишта. Ако бисте уложили у фонд од 2%, поврат улагања ће се смањивати за 200 долара годишње. Улагање у фонд од 0, 5% наплаћује само 50 УСД. Ако се одлучите за улагање у фонд од 2%, ваша раније зарађена зарада од накнада за фонд износила би укупно 150 УСД.

Откупне накнаде могу се наплаћивати и узајамним фондовима како би се спречило да инвеститори краткорочно тргују. Те накнаде утврђује компанија фонда. Њихови временски оквири за плаћање могу бити у распону од 30 до 365 дана након првобитне куповине. Накнаде за откуп враћају се у фонд за трговинске и оперативне трошкове. Избегавање накнада за откуп такође може бити фактор који помаже у смањењу потенцијала за одузете зараде.

Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Опис

Сродни услови

Накнада за продају Накнада за продају је провизија коју инвеститор плаћа за његово или њено улагање у узајамни фонд. више Дефиниција оптерећеног фонда Учитавање средстава наплаћује накнаде мање од 1% како би се компензирао брокеру или менаџеру фонда који је повезан са фондом. више Бацк-Енд Лоад Бацк-енд оптерећење односи се на новац који узајамни фонд наплаћује клијенту за подизање новца. више Дефиниција оптерећења Учитавање је провизија за наплату продаје која се наплаћује инвеститору приликом куповине или откупа акција у узајамном фонду. више А-схаре дефиниција А-схаре је класа деоница која се нуди у породици узајамних фондова више класа. више Када бисте требали купити акције узајамног фонда Класе Ц? Акције класе Ц су класе акција узајамног фонда које носе годишње административне таксе, утврђене у фиксном проценту. Међутим, за разлику од других класа акција, они не носе трошкове продаје када су купљени или када су продати након одређеног периода. више партнерских веза