За оне који раде или имају амбиције једног дана да раде у свету финансија, вероватно сте већ упознати са ознаком Цхартеред Финанциал Аналист (ЦФА). Вјероватно је постала најпрепознатљивија и најтраженија професионална ознака у индустрији.
У међувремену, како инвестиције и заинтересованост за алтернативну имовину и даље расту у финансијској заједници, појединци који имају напредну стручност у овој области све су све већи. Ознака Цхартеред Алтернативе Инвестмент Аналист (ЦАИА) је програм који се фокусира на ове класе алтернативних инвестицијских средстава, који између осталог укључују приватни капитал, хедге фондове, робе и некретнине. Алтернативна средства могу се сматрати инвестицијама и класа имовине која не спадају под општи дио капитала или фиксног дохотка.
Овде ћемо вас упознати са програмом ЦАИА и информацијама везаним за добијање ЦАИА ознаке.
Шта је ЦАИА?
Удружење ЦАИА основали су 2002. године Удружење за алтернативно управљање инвестицијама и Центар за међународно тржиште хартија од вредности и деривати, а први ЦАИА испит понудили су у фебруару 2003. године. Ознаку ЦАИА додељује Удружење ЦАИА онима који су завршили наведени програм ЦАИА захтеви.
Да би стекли именовање, кандидати морају: стећи звање америчког првоступника (или еквивалент); успешно положе оба И и ИИ испита; имати више од једне године квалификованог радног искуства (или четири године професионалног искуства); одржавати годишње чланарине и придржавати се уговора о чланству.
Сам програм заснован је на усмереном учењу, као и већина професионалних ознака, што значи да кандидат треба да одлучи шта и колико да студира, на основу смерница и обавезних читања које је доделио Удружење ЦАИА. Вероватно је најбољи начин да сазнате како треба да добијете сам назив био проћи испит нивоа И ЦАИА и теме обухваћене њим, а затим мало дотакнути и испит нивоа ИИ.
Које су теме на испиту И нивоа?
Оба И и ИИ испита нуде се два пута годишње, у марту и септембру, а студенти имају могућност да резервишу испит у року од неколико недеља пре почетка периода.
Испит на нивоу И састоји се од 200 питања са вишеструким избором и има за циљ да искористи знање кандидата о темама и надогради оно што је требало да научи током додипломског студија.
Испит обухвата седам различитих тема, које све имају одређену пондерирање на испиту:
Професионални стандарди и етика
Овај одељак покрива многе исте теме које би биле обухваћене наставним планом и програмом ЦФА, попут професионализма, обавеза према послодавцима и клијентима и сукоба интереса. Као и ЦФА институт, Удружење ЦАИА ставља озбиљан нагласак на професионалне стандарде и етику, те тврди да добијање ЦАИА именовања и чланства има снажне професионалне и етичке смернице.
Увод у алтернативне инвестиције
Овај одељак покрива основе алтернативног простора за улагање. То укључује разумевање сложености алтернативних класа имовине, квантитативне технике и јединствених аспеката алтернативних инвестиција.
Реална имовина
Одељак о стварној имовини упознаје студенте са различитим врстама стварних инвестиција, као што су трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс), директна улагања у некретнине и процена вредности некретнина. Поред тога, разумевање улоге Националног савета финансијаца за улагање у некретнине (НЦРЕИФ) и његових индекса важни су аспекти овог одељка.
Хедге Фунд
Хедге фондови покривају широк спектар тема везаних за хедге фондове и више него вјероватно дјелују као увод у већину у индустрији хедге фондова. Кандидати ће научити о различитим врстама и стиловима фондова, како се могу мерити њихови резултати, структурама накнада и повезаним ризицима повезаним са инвестирањем у хедге фондове. Поред тога, студије о урушавањима добро познатих хедге фондова су део студије.
(Да се хедге фонд уруши, погледајте Пропусте фонда масовног хедгеа .)
Приватна имовина
Затим, одељак о приватном капиталу (ПЕ) прелази у теме као што су ризични капитал, откупи под левером (ЛБО) и дугови меззанина. Поред тога, читања се односе на трендове у индустрији и економију улагања у приватни капитал, односно на улогу дуга.
Структурни производи
Ова тема покрива све кредите, посебно осигуране дужничке обавезе (ЦДО). У овом одељку очекује се да кандидати разумеју основу за вредновање ЦДО-а и различите основне имовине на којима ЦДО може да се заснива, као што су невољени дугови и арбитражни ЦДО-и. Ово је типично један од најтежих одељка за студенте на испиту, па ће кандидату можда бити потребно обратити додатну пажњу на ову тему.
Управљање ризицима и управљање портфељем
У овој завршној теми кандидати ће добити боље разумевање кључних метрика ризика и њиховог утицаја на изградњу инвестиционог портфеља.
Које су теме на испиту ИИ нивоа?
Испит нивоа ИИ покрива већину истих области студирања као и ниво И, али изазива људе који полажу тестове да знање које су стекли са нивоа И пренесу на дубљи ниво разумевања. Поред тога, одељци пронађени на другом испиту који нису присутни на првом укључују основне и интегрисане теме; Расподјела средстава и институционални инвеститори и робе.
Иако се састоји од 100 питања са вишеструким избором, испит ИИ нивоа такође укључује три низа писаних есејистичких питања, која ће изазвати пуно разумевање градива кандидата. Међутим, ако уложите потребно време и труд, више него вероватно ћете бити награђени за свој напоран рад.
ЦАИА вс. ЦФА
Са темама које се крећу у распону од стандарда професионалног понашања, квантитативних мера, финансијског извештавања и управљања портфељем, само неколико, добијање ЦФА ознаке је дуг и изазован посао. Постати носитељ чартера са собом доноси ниво достигнућа и надамо се отвара врата нечије професије која можда прије није била тамо.
Како је речено, ЦФА повеља је заиста свеобухватна ознака која се више фокусира на управљање портфељем на највишем нивоу. Међутим, за појединце који желе да схвате стручније ниво у области алтернативних инвестиција, ЦАИА би требало размотрити, било као самостално именовање или како би повећао нечију ЦФА повељу.
(За сродна читања, погледајте Абецеда чорба од финансијских потврда .)
Доња граница
Након што постану члан ЦАИА-е, чланови добијају бројне предности повезане са именовањем. Прво и најважније, сама ЦАИА ознака се сматра стандардом за алтернативне професионалне инвеститоре и стога се ЦАИА чланови могу наћи на позицијама у многим различитим областима, укључујући хедге фондове, ПЕ фондове, инвестиционе банке и робне столове.
Такође, чланство са собом доноси приступ повезаним догађајима и конференцијама, на којима чланови могу делити идеје са истомишљеницима и надоградити на знању о алтернативним улагањима. Као и већина високо цењених професионалних именовања, перкети повезани са чланством (како професионалним тако и осталим) често су велики део награде.
Ово је управо преглед програма ЦАИА и шта појединци нови у вези с тим могу очекивати. За више информација посетите веб локацију ЦАИА да бисте сазнали потпуни преглед програма и самог Удружења ЦАИА.
(Да бисте сазнали више о другим ознакама, прочитајте Водич за финансијске ознаке .)
