Узајамни фондови улажу у акције, али одређене врсте улажу и у државне и корпоративне обвезнице. Залихе су подложне хихотама на тржишту и тако нуде већи потенцијал поврата од обвезница, али такодје представљају већи ризик. Обвезнице, насупрот томе, дају фиксни принос који је обично много нижи од оног што инвеститор добија од акција. Предност обвезница је што су ниски ризик. Само у екстремној ситуацији, као што је потпуни неуспех корпорације, инвеститор не добија поврат који му је обећан од хартије од вредности обвезнице. Инвестициони профил узајамног фонда зависи од врсте фонда. Постоје три главне врсте: капитални фондови, фондови са фиксним приходима и уравнотежени фондови.
Власнички фондови
Акцијски фондови су узајамни фондови који улажу само у заједничке акције. Они нуде највећи поврат, али и највећи ризик. Међутим, капитални фонд и даље представља нижи ризик од улагања у појединачне акције. Разлог је то што је капитални фонд сноп стотина или чак хиљада акција. Разнолико је по својој природи. Ако једна компанија има резервоаре за пакете, изложеност инвеститора је врло ограничена будући да је његов новац распоређен на стотине компанија.
Фондови са фиксним приходом
Фондови са фиксним приходом улажу само у државне или корпоративне обвезнице које нуде фиксни принос. Ти узајамни фондови су много мање ризични, јер пружају исти поврат било на тржишту бикова или на медвједишту. Међутим, инвеститори који изаберу фондове са фиксним приходима због нижег ризика такође морају прихватити, у већини случајева, ниже приносе.
Уравнотежени фондови
Уравнотежени фондови имају комбинацију улагања у капитал и фиксни приход. Њихови потенцијали поврата и нивои ризика падају између капиталних фондова и фондова са фиксним дохотком. Уравнотежени фондови заузимају широк спектар. Неке су велике, док се друге састоје од углавном обвезница и имају само неколико акција. Постоји много уравнотежених средстава из којих се може изабрати; марљиви инвеститори готово увек могу наћи оног чија шминка одговара њиховој толеранцији на ризик и жељеном потенцијалу поврата.
Саветник увид
Кристи Сулливан, ЦФП®
Сулливан Финанциал Планнинг, ЛЛЦ, Денвер, ЦО
Узајамни фондови специјализирани су за различите области. Неки се улажу само у акције или обвезнице, док други улажу у трустове за инвестирање у некретнине, уговоре о робним производима итд.
Често можете рећи у шта фонд улаже под својим именом. На пример, фонд Вангуард 500 Индек улаже се у С&П 500 Индек, који укључује 500 највећих америчких акција. Фонд ПИМЦО Интернатионал Бонд инвестира се у обвезнице које нису у САД.
Специјалност фонда није увек у називу фонда, па су потребна додатна истраживања да би се утврдило о чему се ради узајамном фонду.
Постоје и фондови који мало улажу у све. Они се називају расподјелом средстава или новчаним средствима на датум. Идеја је инвеститору олакшати професионално управљање комбинацијом узајамних фондова без икаквог посла.
