Који је датум?
Често коришћен за идентификацију одређеног низа обвезница издаваоца, датумски датум је датум на који камата почиње да наплаћује на хартију од фиксног дохотка. Улагачи који купују гаранцију са фиксним приходом између датума плаћања камате морају такође платити продавачу или издаваоцу било какве камате које су настале од датума до датума куповине, односно датума намирења, поред номиналне вредности.
Разумевање датума
Инвеститори купују обвезнице које су издале корпорације, влада и општине како би примили приход од камата. Многе обвезнице гарантују периодичну исплату купона или камата власницима обвезница до доспећа обвезнице. На пример, обвезница са номиналном вредношћу од 1.000 долара и 5-постотном купонском стопом која ће се плаћати полугодишње плаћаће својим инвеститорима 5 процената / 2 к 1.000 долара = 25 долара сваких шест месеци. Претпоставимо да је новоотворена обвезница продана негде у јануару 2018. године, а њен датум доспећа је 1. фебруара 2023. Ако су плаћања камате заказана за 1. фебруар и 1. август сваке године до доспећа обвезнице, датум ће бити 1. фебруара 2018. године. Инвеститор ће добити првих 25 УСД првог дана купона, 1. августа 2018. године. Први период купона је, дакле, период од датума датуме до првог датума купона.
Датум датирања је датум када се на обвезнице и менице почињу обрачунати камате. У току првог периода купона, дани од купона до поравнања увек ће се рачунати у односу на датирани датум. Инвеститор који купи обвезницу уплаћује износ једнак камати обрачунатој од датума до датума намире и надокнађује се за додатну камату када издавалац изврши прву исплату камате на хартијама од вредности.
Ако је датум издавања хартије од вредности са фиксним дохотком исти као и датум издавања, датум издавања је такође датум издавања. Такође је могуће да се обвезница за плаћање купона издаје после првог датума обрачуна, у том случају ће датум издавања и датум бити другачији. Разлика може бити између оба датума јер датуми издавања не могу пасти на одмор или викенд. На пример, датум може бити у суботу, али датум издавања биће следећи понедељак. Ако датум издавања падне након одређеног датума, обвезницом ће се трговати са обрачунатом каматом. Заправо, датум може бити на датум пре, или после датума издавања.
