Индијски фондови којима се тргује (ЕТФ) састоје се од хартија од вредности којима се тргује у Индији. То је тржишна игра у настајању, што значи да носи већи ризик од зрелијих тржишта. Већи ризик може значити већу награду, али може значити и стрмију продају.
Након посебно робусне 2017. године, многи индијски ЕТФ-ови снажно су погођени у првих девет месеци 2018. године, а притисак на индијску економију и тржиште акција преузео је свој данак. Новоприведени порез од 10 посто на дугорочни капитални добитак ступио је на снагу од априла, док је раније продаја акција које су се држале дуже од годину дана била неопорезива. То је довело до тога да су неки Индијци извлачили новац из дугорочних инвестиција, док је процес откупа још увек био неопорезив.
Индијска економија расте, али није у потпуности стабилна и могла би бити подложна колебању. Спори темпо економског раста касних у односу на друге економије у настајању негативно је утицао на страна улагања. Уз то, постоји одређени опрез уочи избора следеће године. Улагачи на тржиштима у настајању, генерално, такође воде рачуна о утицају америчке трговинске политике. Међутим, дугорочно Индија остаје интересантна за инвеститоре на тржиштима у настајању, јер прогнозе још увек сугерирају велику експанзију.
Одабрали смо индијске ЕТФ-ове који су у 2017. имали висок принос; упркос извесним слабостима у 2018. години, дугорочно изгледају добро позиционирани да искористе тренутна економска кретања. Али индијски ЕТФ није инвестиција за куповину и задржавање. Морате доследно пратити не само перформансе сваког ЕТФ-а, већ и стање економије у Индији.
Ево првих пет индијских ЕТФ-ова. Све информације су тачне од 28. септембра 2018.
1. МСДИ Дирекион Даили МСЦИ 3к ЕТФ (ИНДЛ)
ИНДЛ користи референтни индекс МСЦИ Индиа. Иако има за циљ да уложи 80% своје имовине у хартије од вредности из индекса, осталих 20% може бити уложено у финансијске инструменте под леверијом. Циљ је постићи поврат од 300%. Односно, фонд покушава да расте по троструко већој стопи индекса.
Ово додаје велику опасност, јер се губици могу убрзати на исти начин као што је то могуће ако се средства повећавају. Усредсређеност на залихе великих и средњих капацитета помаже у надокнађивању неких ризика.
- Просј. обим: 42.460Нетна имовина: $ 97.81 милионДокрет: 0.35% повраћај 2017. године: 128.31% 2018.ТТД принос: -12.92% Коефицијент трошкова (нето): 1, 04%
2. ЕТФ (СЦИН) Цолумбиа Индиа мала капа
Ово је још један индијски ЕТФ са малим затварачем који је означен као МВИС Индиа Смалл-Цап индекс. Залихе у индексу пондерирају се капитализацијом, тако да ЕТФ може слично тежити залихе.
Фонд има за циљ да задржи 80% своје имовине у хартијама од индекса, али може имати чак 95% имовине уложене у индекс у било којем тренутку.
- Просј. обим: 4.752Нетна имовина: 21, 30 мил. УСД Принос: 0, 92% 2017. повраћај: 64, 65% 2018.год. поврат: -23, 80% Омјер трошкова (нето): 0, 86%
3. иСхарес МСЦИ Индиа Смалл-Цап (СМИН)
СМИН покушава постићи исте перформансе као МСЦИ Индиа Смалл Цап Индек. Повремено се може улагати у хартије од вредности које нису у индексу, али се очекује да се понашају слично као у хартијама од вредности у индексу.
Имајте на уму да су заступљене компаније у доњем нивоу од 14% свих индијских компанија у погледу тржишне капитализације.
- Просј. обим: 47.822Нетна имовина: 282.33 милиона долараИг: 2, 54% 2017 повраћај: 60, 86% 2018.год. принос: -14, 82% Коефицијент трошкова: (нето) 0, 75%
4. ВанЕцк Вецторс Индиа ЕТФ (СЦИФ)
За инвеститоре који воле и залихе са малим капиталом и индијске залихе, СЦИФ је прилика да инвестирају у ову специјализовану корпу акција: МВИС Индиа Смалл-Цап индекс.
Фонд може користити депозитарне примитке поред улагања у хартије од вредности из индекса. Имајте на уму да су компаније са микро капама укључене у индекс, тако да ова инвестиција може носити већи ризик.
- Просј. обим: 45.365Нетна имовина: 216, 20 милиона УСДПринос: 0, 14% Донос из 2017. године: 66, 34% Добит за 2018. годину: -26, 32% Коефицијент трошкова (нето): 0, 72%
5. ЕТФ Цолумбиа Индиа Инфраструцтуре (ИНКСКС)
Овај ЕТФ следи индекс инфраструктуре Индкк Индиа као његов референтни индекс. Најмање 80% активе иде у компаније које су наведене на индексу.
Фокус је на компанијама укљученим у инфраструктуру, тако да би ово била инвестиција за оне који мисле да ће Индија вероватно повећати своју инфраструктуру како би задовољила потребе друге највеће светске популације (иза Кине). Овај фокус пружа могућност инвеститорима да улажу у уски део индијске економије.
- Просј. запремина: 9.501Нетна имовина: 36.74 милиона УСДПродаја: 0.76% 2017 повраћај: 49.44% 2018.ТТД поврат: -15.85% Коефицијент трошкова (нето): 0.84%
Доња граница
За оне који су спремни да преузму већи ризик за постизање већег приноса, ових пет ЕТФ-а нуди изложеност растућем индијском тржишту. Али улагања у ове ЕТФ-ове треба помно пратити. Будући да ЕТФ-ови тргују попут акција, опрезни инвеститор може продати акције када приноси више нису привлачни.
