Преглед садржаја
- Шта је поврат улагања?
- Израчунавање РОИ у Екцелу
- РОИ предности и недостаци
Шта је поврат улагања?
Поврат инвестиције (РОИ) је израчун који показује како је инвестиција или имовина пословала у одређеном периоду. Изражава добитак или губитак у процентима.
Формула за израчунавање РОИ-а је једноставна:
(Тренутна вредност - почетна вредност) / почетна вредност = РОИ
Тренутна вредност може бити једна од две ствари: без обзира на то колико је инвестиција продата (њена реализована вредност) или колико год да инвестиција вреди у овом тренутку (попут тржишне цене акције). Почетна вредност је историјска цифра: цена првобитно плаћена за инвестицију, или цена коштања.
Израчунавање РОИ у Екцелу
Најбоље праксе финансијског моделирања захтевају да прорачуни буду транспарентни и лако ревизијски. Нажалост, када све израчуне саберете у формулу, не можете лако да видите који бројеви иду куда, односно који су бројеви кориснички уноси или тешко кодирани.
Начин да се ово постави у Екцелу јесте да се сви подаци налазе у једној табели, а затим да се рашчлане прорачуни по ред.
Желите да створите простор за почетне и завршне вредности, а затим користите референце ћелије да одредите РОИ.
РОИ предности и недостаци
Позитиван аспект РОИ-а као мера перформанси је тај што лако можете да упоредите укупан поврат различитих улагања.
Међутим, треба имати на уму неколико разлога. Понекад се у основној РОИ формули „тренутна вредност“ изражава као „добитак од улагања“. Ово није потпуно тачно. Ако сте започели са 100 УСД, а завршили са 140 УСД, ваш добитак од улагања је 40 УСД. Али тренутна вредност је целих 140 долара.
Друга велика је та што се РОИ мери само од произвољне крајње тачке. Не узима у обзир временску вредност новца, што је критични елемент поврата. Ово је посебно јасно ако погледате РОИ од -18% у горњој табели. То није годишња промена у односу на претходну вредност 2019. Уместо да је то укупна промена измерена од почетка, 2017. Иако тачно одражава укупни поврат током периода, не показује годишњи принос или сложени износ промене.
(Даље читање: Побољшајте инвестирање помоћу Екцела )
