Фиделити Инвестментс са сједиштем у Бостону деценијама је била за инвеститоре, захваљујући великим дијелом звјезданим перформансама свог Фиделити Магеллан фонда (ФМАГКС) и Фиделити Цонтрафунд (ФЦНТКС), између осталих. Међутим, тек у последњих 15 година Фиделити је ушао у простор фонда са којима се тргује (ЕТФ). Будући да ЕТФ-ови расту огромним стопама, Фиделити је имао смисла само наставити са ширењем своје понуде у овом подручју. Последњих година нарочито, Фиделити је радио на побољшању своје ЕТФ понуде.
Од првог ЕТФ-а до данас
Први ЕТФ-ов Фиделити, назван Фиделити Насдак Цомпосите Индек СтоцкТрацкинг Фунд (ОНЕК), покренут је 2003. Брзо уназад 15 година, а инвестицијска компанија је знатно повећала своје ЕТФ понуде; сада садржи 25 ЕТФ-ова, укључујући 11 ЕТФ-ова пасивно фокусираних на пасивни капитал, 10 факторских фондова и три ЕТФ-а који се активно управљају обвезницама. Поред своје линије од 25 фондова, Фиделити својим клијентима такође нуди приступ до око 70 пасивних ЕТФ-ова који спонзорише иСхарес. Према свему судећи, компанија се сада може похвалити са више од 11 милијарди долара ЕТФ имовине под управљањем, према Инвесторс.цом. Поред тога, Фиделити има више од 380 милијарди УСД ЕТФ имовине у администрацији.
План проширења
Како се Фиделити последњих година толико интензивно фокусирао на простор ЕТФ-а? Добар део замаха иза ових нових понуда можда је последица шефа компаније за управљање и стратегијом ЕТФ-а, Грега Фриедмана. Фриедман се Фиделитију придружио 2013. године и континуирано је радио на повећању ФФелелити-ових ЕТФ опција за инвеститоре. Заправо, још недавно, јуна 2018. године, Фиделити је покренула два нова фонда базирана на факторима усмерена на подручје са фиксним приходима. Повратак у септембру 2016., Фиделити је покренуо шест других домаћих ЕТФ-ова са факторима, а затим је додао две додатне међународне ЕТФ-ове у првим недељама 2018. Последња два ЕТФ-а од овог писања су Фиделити Фактор ниског трајања обвезница (ФЛДР) и Фиделити Фактор високог приноса (ФДХИ). (За више погледајте: Фиделити Инвестментс за покретање 2 ЕТФ-ова заснованих на факторима .)
Фриедман је у изјави објаснио мотивацију која стоји иза два нова ЕТФ-а: "са квантитативном методологијом заснованом на правилима у основи и активним прекривањем ликвидности, ФФЕЛЕЛИТИ Фактор високог приноса употребљава наше широке могућности високог дохотка да понуде појачану изложеност тржиште високог приноса за инвеститоре у ЕТФ ", рекао је. „ЕТФ фактор обвезнице ниског трајања је јединствен у својој категорији јер тражи равнотежу између кредитног ризика и ризика каматних стопа, поред тога што следи већи потенцијал прихода од тржишта новца са нижом волатилношћу од фонда краткорочних обвезница.“
Мотивација за раст ЕТФ-а
Фриедман је објаснио да је Фиделити одлучила да уђе у простор ЕТФ-а захваљујући једном од највећих диференцијатора компаније: моћ дистрибуције. Захваљујући тој могућности, каже, "инвеститори и саветници за брокерску платформу могу приступити широком распону ЕТФ-ова водећих у индустрији."
Фиделити је и даље познатији по својим узајамним фондовима, а постоји простор забринутости око тога да ли додатни скуп ЕТФ понуда може одузети камату (или прилив) на оне основне делове услуга компаније. Фриедман, међутим, сугерише да "узајамни фондови и ЕТФ-ови не морају бити никакав / или предлог. Многи инвеститори и саветници користе обоје како би остварили своје финансијске циљеве." Додаје да је „добар пример секторска линија која укључује секторске узајамне фондове и ЕТФ-ове. Од покретања секторске ЕТФ линије 2013. године… виђена имовина расте у обе области“. (За додатно читање погледајте: Узајамни фонд против ЕТФ-а: Који вам одговара? )
Са снажном понудом ЕТФ-ова без провизија на својој брокерској платформи и подршком значајног темеља и угледа Фиделити-а као инвестиционе компаније, Фиделити вјероватно има доста снаге у погледу повећања својих ЕТФ услуга. Све док су купци и даље заинтересовани да улажу у ту област, вероватно ће се Фиделити кретати ка овом простору.
