Преглед садржаја
- Банковни рачуни и ФДИЦ
- Брокерски рачуни и СИПЦ
- Пећнице за СИПЦ осигурање
- Сличности између банковних и брокерских рачуна
- Разлике између банковних и брокерских рачуна
- Шта ти значи?
- Доња граница
У доба финансијских превирања, од кључног је значаја који финансијски производи / инструменти се држе и да ли ће бити заштићени од банкрота. Током последње деценије, производи и услуге које нуде банке и брокерске компаније постале су сличније, али постоје важне разлике у регулаторној и осигуравајућој заштити за различите производе. Овај чланак ће објаснити сличности и разлике између два тела која пружају ову заштиту: Савезне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) и Корпорације за заштиту инвеститора из хартија од вредности (СИПЦ). Да ли ће неко од ових органа ступити и отплатити ваше губитке ако банка не успе? Прочитајте да бисте сазнали.
Банковни рачуни и ФДИЦ
Да бисмо стекли осећај шта је заштићено ФДИЦ-ом, размислимо на тренутак о примарној функционалној разлици између банака и брокера. Функција банака је да узимају депозите и користе те депозите за давање кредита. Кроз механизам резерви Федералне резерве банке заправо могу позајмљивати много више од депозита које узимају (познато и као мултипликаторски ефекат). Депозити се чувају у облику готовине. Наравно, може се купити и депозитни сертификат (ЦД), али ово је у основи кредит купца ЦД-а банци која је издала ЦД.
Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) осигурава депозите (готовине и ЦД-ове) до 250.000 УСД (главница и камате) за сваког власника рачуна у институцији са савезним осигурањем. (За ИРА-е, осигурани износ може бити 250.000 УСД.) Ови износи покривају недостатке на сваком рачуну у свакој од засебних банака. На пример, ако госпођа Јонес има појединачни рачун у банци КСИЗ као и заједнички рачун са супругом, оба би се рачуна покривала одвојено. Штавише, ако има ЦД са осигурањем ФДИЦ код друге банке, тај ЦД ће такође бити покривен одвојено.
ФДИЦ је независна агенција америчке владе, али њена средства у потпуности долазе од премија осигурања које плаћају фирме чланице и зараде на тим фондовима. Међутим, ФДИЦ је подржан потпуном вером и заслугом владе САД. Од свог стварања 1934. године никада није дошло до губитка осигураних средстава штедишама једне пропале институције.
Брокерски рачуни и СИПЦ
Док се банке углавном баве депозитима и кредитима, брокери функционишу на тржиштима хартија од вриједности, прије свега као посредници. (Брокерске фирме такође носе друге капе, али ми ћемо ову дискусију ограничити на њихову најједноставнију функцију на тржиштима хартија од вредности.) Њихова основна сврха је куповина, продаја и држање хартија од вредности за њихове клијенте. У овој функцији их снажно регулише Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) и различита тржишта хартија од вредности на којима послују. Неки од најважнијих прописа односе се на нето капиталне захтеве, сегрегацију и чување имовине клијента и вођење евиденције за рачуне клијената.
Корпорација за заштиту инвеститора из хартија од вредности (СИПЦ) је креирала Конгрес 1970. године, а за разлику од ФДИЦ-а, она није ни агенција ни регулаторно тело. Уместо тога, финансирају га чланови и његова основна сврха је да врати имовину, која је обично хартија од вредности, у случају да пропадне брокерска кућа.
Већина акција, на пример, заправо се не држи у физичком облику код брокерске компаније. Они су у власништву депозитара одобрених од стране СЕЦ-а или повереничких компанија. Најчешће се одржавају у електронском облику од стране Депозитарног поверења (ДТЦ). На пример, куповина и продаја државних обвезница у потпуности је електронска, а евиденције о власништву се заправо држе у Трезору. Стари дани издавања физичких потврда за обвезнице и / или акције појединцима брзо се завршавају јер је лакше и сигурније држати ове хартије у електроничком облику. Такође олакшава измирење обрта између брокерских кућа када се хартије од вредности купују и продају.
СИПЦ покрива недостатке на рачунима купаца до 500.000 УСД, укључујући 100.000 УСД у готовини. Ово покриће почиње само када недостају хартије од вредности купца када пропадне брокерска кућа. Поред тога, већина великих брокерских кућа одржава допунско осигурање за много више од 500.000 долара осигураних од стране СИПЦ-а. Прекомерно покриће које одржава свака брокерска кућа је различито, па се исплати распитати приликом отварања новог рачуна.
Пећнице за СИПЦ осигурање
Постоје одређене ствари које СИПЦ не покрива. За разлику од ФДИЦ-а, он није покривач покривача. Неке од ствари које нису обухваћене укључују:
- Да ли има допунско осигурање
Доња граница
Примјери великих банкарских и брокерских пропуста су мали, а посљедњих деценија је случајева ликвидација СИПЦ-а било мало. Посебно након терористичког напада на Нев Иорк Цити 11. септембра 2001. године, системи за вођење евиденције постали су много софистициранији, а заштитна отпуштања чешћа. Међутим, и даље постоји могућност финансијског неуспеха, а обављање основних истраживања снаге фирме која држи вашу имовину је финансијски исправна пракса, било да је у питању банка или брокер.
