Шта је арбитража
Арбитража је истовремено куповина и продаја имовине да би се профитирао од неравнотеже у цени. То је трговина која профитира коришћењем разлика у ценама идентичних или сличних финансијских инструмената на различитим тржиштима или у различитим облицима. Арбитража постоји као резултат неефикасности тржишта и стога не би постојала када би сва тржишта била савршено ефикасна.
БРЕАКИНГ ДОВН Арбитраге
Арбитража се јавља када се хартија од вредности купује на једном тржишту и истовремено продаје на другом тржишту по вишој цени, тако да се сматра трговцем без ризика. Арбитража пружа механизам за обезбеђивање да цене дуго не одступају од фер вредности током дужег временског периода. Са напретком у технологији постало је изузетно тешко профитирати од грешака у ценама на тржишту. Многи трговци имају компјутеризоване трговинске системе који су надгледали флуктуације у сличним финансијским инструментима. Свака неефикасна подешавања цена обично се предузимају брзо, а прилика се често елиминише у неколико секунди. Арбитража је неопходна снага на финансијском тржишту.
Да бисте сазнали више о овом концепту и различитим врстама арбитраже, прочитајте Трговање квотама арбитражом.
Једноставни пример арбитраже
Као једноставан пример арбитраже размотрите следеће. Акцијама компаније Кс тргује се на Њујоршкој берзи (НИСЕ) са 20 долара, док се у истом тренутку на Лондонској берзи (ЛСЕ) тргује за 20, 05 долара. Трговац може купити дионицу на НИСЕ и одмах продати исте акције на ЛСЕ, остваривши добит од 5 центи по акцији. Трговац би могао да настави са експлоатацијом ове арбитраже све док специјалци на НИСЕ не истроше залихе акција компаније Кс или док специјалци на НИСЕ или ЛСЕ не ускладе своје цене како би избрисали прилику.
Сложен пример арбитраже
Иако ово није најкомпликованија арбитражна стратегија која се користи, овај пример трокутасте арбитраже је сложенији од горе наведеног примера. У трокутастој арбитражи, трговац претвара једну валуту у другу код једне банке, претвара ту другу валуту у другу код друге банке и на крају претвара трећу валуту у оригиналну у трећој банци. Иста банка имала би информациону ефикасност како би осигурала да су сви њени девизни курсеви усклађени, што захтијева кориштење различитих финансијских институција за ову стратегију.
На пример, претпоставимо да почињете са два милиона долара. Видите да су у три различите институције одмах доступни следећи курс валуте:
- Институција 1: Еуро / УСД = 0.894Институција 2: Еуро / Британска фунта = 1.276Институција 3: УСД / Британска фунта = 1.432
Прво, претворили бисте два милиона долара у еуре по стопи 0, 894, што би вам дало 1, 788, 000 евра. Затим бисте узели 1.788.000 еура и претворили их у фунте по течају 1.276, дајући вам 1.401.254 фунте. Затим бисте узели килограме и претворили их у америчке доларе по цени од 1.432, дајући вам 2.006.596 долара. Ваш укупни профит без арбитраже износио би 6.596 долара.
