Шта је план 12Б-1?
План 12Б-1 је план који организују компаније узајамног фонда за расподелу средстава преко посредника. Планови 12Б-1 пружају мапирање партнерстава између дистрибутера и посредника који помажу у осигуравању продаје фонда. Распоред провизија за продају и трошкови дистрибуције 12Б-1 примарне су компоненте које покрећу план 12Б-1.
Разумевање плана 12Б-1
Планови 12Б-1 олакшавају партнерства између дистрибутера и посредника који нуде акције узајамног фонда. Планови 12Б-1 су превасходно усмерени на отворене узајамне фондове, који имају вишеструку структуру класе за трошкове продаје и трошкове дистрибуције. Компаније са узајамним фондовима разматрају две врсте трошкова 12Б-1 у својим плановима 12Б-1, провизија за продају и трошкова 12Б-1.
Провизије за продају
Распореди провизија за продају структурирани су тако да посредују посредницима за трансакције узајамних фондова. Ова партнерства могу помоћи повећању потражње за средствима тако што се продају од брокерског заступника који пружа комплетну услугу и који олакшава трансакцију уз накнаду за продајно оптерећење. Ове накнаде се плаћају брокеру и нису повезане са годишњим трошковима пословања фонда.
Продајна оптерећења су структурирана тако да се разликују по класама акција. Часови дељења могу укључивати накнаду за продају продаваца, надоградње и нивое продаје. Ови трошкови продаје повезани су са индивидуалним класама дионица које обично укључују акције А, Б и Ц.
12Б-1 Расходи
Трошкови 12Б-1 који се из заједничког фонда плаћају дистрибутерима и посредницима такође су кључни део плана 12Б-1. Да би пласирали и дистрибуирали отворене акције узајамног фонда, компаније узајамног фонда раде са дистрибутерима како би своје фондове добиле са брокерским попустима и платформама финансијских саветника. Дистрибутери помажу компанијама да се финансирају с брокерима који пружају комплетну услугу, а средства прелазе у уговорени распоред продаје.
Компаније узајамног фонда платиће накнаде од 12Б-1 од узајамног фонда да надокнаде дистрибутерима. У неким случајевима средства се могу структурирати и са оптерећењем ниског нивоа који се финансијским савјетницима исплаћује годишње током периода задржавања инвеститора.
Законодавство финансијске индустрије обично ограничава накнаде од 12Б-1 на 1% од тренутне вредности инвестиције на годишњем нивоу, али накнаде обично падају негде између 0, 25% и 1%. У већини случајева компаније компаније са фондовима имаће веће накнаде од 12Б-1 на класе деоница које плаћају нижу накнаду за продају и ниже накнаде од 12Б-1 на класе деоница са већим трошковима продаје. Ово помаже да се уравнотежи компензација исплаћена посредницима, а истовремено се исплаћује дистрибутивним партнерима.
Откривање
Од друштава узајамних фондова потребно је да у свом проспекту фонда пруже потпуну објаву о својим распоредима оптерећења продаје и годишњих трошкова фонда 12Б-1. Проспект је један аспект документације потребан за регистрацију узајамног фонда и такође је кључни понуђачки документ који пружа информације о фонду за инвеститоре. Планове 12Б-1 и било какве измене у структури њиховог трошка мора да одобри управни одбор фонда и измени се у његовом проспекту који је поднесен Комисији за хартије од вредности.
