Како се 20. априла 20. априла још једном приближава, инвеститори склони канабису сигурно ће разговарати о својим омиљеним сојевима и својим омиљеним залихама. За неупућене, 420 је широко коришћени израз за сленг за употребу производа од канабиса, и иако је можда добар тренутак да се запале, сада можда није најбоље време за куповину залиха марихуане.
Већина главних залиха на овом простору са америчког тржишта је канадска, пошто је Канада прошле године у потпуности легализовала рекреативну употребу марихуане у целој земљи. Иако су многе америчке државе легализирале рекреативну употребу, према америчком савезном закону она остаје илегална.
Четири кључне дионице које су овдје истакнуте су практички имена домаћинстава, барем међу инвеститорима канабиса, мада то није добро протеклих мјесеци. Најважније је да је Тилраи (ТЛРИ) прионуо прилично јадно након масовног пада ИПО-а прошле године. Остали попут Цанопи Гровтх-а (ЦГЦ) и Цронос Гроуп-а (ЦРОН) углавном се понашају захваљујући главним брендовима (Цонстеллатион Брандс и Алтриа Гроуп, респективно).
Све у свему, дугорочна будућност индустрије заправо се чини позитивном јер неизбежне консолидације и аквизиције потискују слабије играче и помажу у изградњи много већих, јачих компанија које се баве канабисом. Међутим, то не значи да је сада нужно добро време за куповину тих деоница. Све у свему, и основни и технички изгледају слаби за многа већа имена.
Тилраи Инц.
Хлапљивост индустрије конопље јасно се може уочити у љуљачкама на којима се налази роллер-цоастер, а Тилраи је имао искуства од свог ИПО-а из јула 2018. (прва чиста игра канабиса која је дебитовала на Насдак-у). Од тог времена, ТЛРИ је порастао за више од 300%, у једном тренутку пуцајући до максимума од тачно 300 долара у септембру, пре него што се срушио назад. Одатле је цена акција наставила падати, достигавши ниво испод 50 УСД прошле недеље, први пут од августа 2018. године.
Канадска компанија канабиса, Тилраи је подржао највећи акционар, Приватеер Холдингс, који заузврат има подршку фонда инвеститора милијардера Петера Тхиела. Крајем прошле године Тилраи је постао прва канадска компанија која је легално извела медицинску марихуану у САД на клиничко испитивање.
Фундаментална анализа
Из фундаменталне перспективе, Тилраи не изгледа здраво. Завршни капитал од дванаест месеци (кључни показатељ профитабилности) је око -70%, оперативне марже су дубоко црвене, а раст зараде по акцији ове године је гори од -800%.
ТрадингВиев.
Техничка анализа
Техничка слика не изгледа много боље. Акције ТЛРИ настављају да се смањују од краткотрајног скока прошлог септембра, а цена наставља добро да се тргује испод свог 50-дневног кретања. Можда је једини потенцијално позитиван аспект ове акције чињеница да је сада јефтинија него што је била у августу прошле године, недуго након ИПО-а. Али то није баш сјајан разлог за куповину залиха. Иако је ТЛРИ дефинитивно једна од главних залиха канабиса коју треба гледати, вероватно није најбоље време за куповину, бар док још позитивнији катализатори не уђу у слику.
Цанопи Гровтх
Корпорација Цанопи Гровтх је такође канадска компанија и има највећу тржишну капитализацију било које акције на нашој листи, са готово 10 милијарди УСД (скоро дионица великог обима). Компанија је недавно обузета новцем захваљујући огромном улагању компаније Цонстеллатион Брандс (СТЗ), највећег међународног произвођача пива, вина и жестоких алкохолних пића. Цанопи је власник и управља са разним брендовима, а производи и продаје медицинске и рекреативне сојеве марихуане.
Фундаментална анализа
У основи, раст надстрешнице показује много убедљивију слику од Тилраи-а. Најважније је што је недавни квартални раст зараде компаније Цанопи из године у годину преко 4000%. А квартални раст прихода (ИГ) је нешто преко 200%. Поврат на капитал је негативан, али није ни близу гадном броју компаније Тилраи.
ТрадингВиев.
Техничка анализа
Ови позитивнији бројеви показали су се у ЦГЦ-овој путањи дионица. Иако је у последњих неколико година постојала велика волатилност, акције су већ дуже време у општем расту и провеле су већи део историје изнад свог кључног 200-дневног просечног просека.
Као највећа светска компанија за производњу канабиса, Цанопи Гровтх пуно ради на томе, барем што се тиче компанија које се баве канабисом. Ово се посебно дешава након велике новчане инфузије Цонстеллатион Брандс, гиганта у индустрији алкохолних пића. Компанија је такође стекла или удружила се са разним компанијама широм света које ће вероватно помоћи покретању ширења компаније Цанопи Гровтх испред својих конкурената.
Цронос Гроуп
Крајем прошле године Алтриа Гроуп (МО), дувански гигант који производи цигарете Марлборо, објавио је намеру да стекне главни удио у Цронос Групи (још једној канадској компанији). Као резултат тога, Цроносова акција је добила велико појачање. Убрзо након тога, Алтриа је стекла главни удио у ЈУУЛ Лабс, брзо растућем произвођачу е-цигарета.
Цронос Гроуп је произвођач медицинске марихуане са седиштем у Торонту. Свој производ испоручује на међународном нивоу и лидер је у простору марихуане / канабиса. Компанија активно улаже у компаније за медицинску марихуану, обично се налазе у Канади.
Фундаментална анализа
Из перспективе прихода, недавни квартални раст продаје компаније Цронос (ИоИ) био је скоро + 250%. Као и остале залихе на нашој листи, профитабилност је и даље значајно негативна - поврат на капитал износи око -13%.
ТрадингВиев.
Техничка анализа
Попут таблице раста Цанопи Гровтх-а, Цронос-ова акција цена показује добру променљивост са укупним биковским трендом у последњих неколико година. Али од почетка марта, залихе се прилично оштро поправљају, знатно испод својих 50-дневних покретних просека. Ипак, ЦРОН остаје у јаком тренду у дугорочном временском оквиру, а неки инвеститори могу ово видети као потенцијалну прилику за куповину (великог) пада. Наравно, инвеститор који то ради ризикује да покуша да ухвати „падајући нож“.
Аурора Цаннабис
Коначна канадска компанија канабиса на нашој листи је Аурора Цаннабис (АЦБ). То је друга по величини компанија која се овде налази, после Цанопи Гровтх-а. Аурора је једна од најбрже растућих компанија на овом простору, која свој раст подстиче првенствено стратешким аквизицијама.
Арора је недавно најавила да ће купити Фармациас Магистралес СА, први мексички лиценцирани увозник сировина које садрже ТХЦ, психоактивни састојак канабиса. Овом куповином Аурора пружа најјачу везу свих главних компанија које се баве канабисом на цватуће тржиште медицинске марихуане у Латинској Америци.
Фундаментална анализа
Недавни квартални раст прихода компаније Аурора (ИоИ) био је висок, око + 360%. А профитабилност, иако такође негативна као и друге компаније за канабис, само је благо негативна - поврат на капитал износи око -3%.
ТрадингВиев.
Техничка анализа
Што се тиче технике, графикон цена Аурора Цаннабис показује велику волатилност и не примјетан дугорочни тренд. Постоје велики врхунци у јануару и октобру 2018. године, испреплетени падовима на територији дионица (испод 5 долара по акцији). Свеукупно, ова акција може се свидети краткотрајнијим трговцима који воле да играју љуљачке.
Дугорочни и средњорочни инвеститори могу се уплашити нестабилношћу која је својствена играма канабиса тренутно и у догледној будућности. Генерално гледано, обоје, основе и техника остају слаби за многе дионице на овом простору. То би требао бити довољно разлог да само кажем „не“, бар за сада.
