Што се тиче анализе улагања, истраживање о кредитном рејтингу и капиталу односи се на различите процене које се користе за различите врсте инвестиција. Кредитни рејтинг користи се за инструменте засноване на дугу; баш као што појединачни кредитни рејтинги представљају вероватноћу отплате потрошача, тако и кредитни рејтинг инвестиција представља вероватноћу да ће тело које је издало отплатити инвеститорима. Истраживање капиталног капитала бави се не дужничким власничким хартијама, попут акција предузећа. Истраживање капиталног капитала користи се за претпоставку могућности апрецијације имовине, исплате дивиденди и других процена капитала.
Ни кредитни рејтинг ни капитално истраживање не представљају улогу препоруке за куповину било које посебне инвестиције; радије, то су само инпути које инвеститори користе за процену и упоређивање инвестиција. Ваша стратегија улагања требало би да се заснива на неколико других фактора, укључујући сопствени временски хоризонт и толеранцију на ризик.
Оцене инвестиционих кредита
Постоје три главне агенције за кредитни рејтинг за инвестиционе производе: Мооди'с, Стандард & Поор, или С&П, и Фитцх. Ове агенције су одговорне за више од 90% наведених кредитних рејтинга за глобалне дужничке инструменте. Кредитни рејтинг додељује се краткорочном дугу, дугорочном дугу, хартијама од вредности, пословним кредитима и повлаштеним акцијама. Због природе модела пословања осигурања, кредитне оцене се такође дају и осигуравајућим друштвима како би се проценила њихова способност да испуне своје обавезе потраживања од осигурања.
Кредитни рејтинги у свету улагања обично су представљени словима, а не бројевима као код резултата потрошачких кредита. Тачна слова која се користе разликују се овисно о типу улагања и агенцији за издавање кредитних рејтинга. На пример, рејтинг С&П-а за дугорочне дугове креће се од „ААА“ до „Д“, прелазећи од најсигурнијих до већине шпекулативних. Оцене се примењују на одређене дужничке обавезе или издаваоце дуга у целини и могу се смањити или надоградити ако се промене околности или информације.
Истраживање капиталног улагања
Није све капитално истраживање лако упоредиво. Истраживања која нуде велике брокерске компаније, или "Валл Стреет ресеарцх", углавном су усредсређена на велике и ликвидне инвестиције у капитал. Разлога за то има много, али можда је најзначајнији фактор то што је анализа залиха великих капи изгледа исплативија. На крају, велики инвеститори плаћају највише за истраживање. Мање, независне истраживачке фирме пружају већи део истраживања о другим улагањима у капитал, понекад и на бази хонорара. Ове информације могу бити теже добити, иако је ширење анализа заснованих на Интернету помогло да се анализа учини широком доступношћу.
Истраживање правичности фокусирано је на потенцијал ризика повратка инвестиције. Теоретски, акције су ризичније од дужничких инструмената. Истраживања такође имају тенденцију да се специјализују за категорије имовине, као што су „рударство“, „здравствена заштита“, „малопродаја“ итд. Истраживање правичности може бити и високо квантитативно и / или више нијансирано, како би се пружило увид у променљиве специфичне за компанију и променљиве на нивоу сектора или тржишта. И кредитни рејтинг и истраживање капиталног капитала су корисни и важни алати доступни инвеститорима, али ни њих не треба узимати као крајње решење за доношење одлука о инвестирању.
