Шта је пребацивање?
Генерално, пребацивање се односи на процес преноса или промене улагања или инвестиционе стратегије. Инвеститори се могу одлучити да премештају инвестициони новац између различитих фондова, пренесу свој брокерски рачун код другог брокера или продају своје хартије од вредности у замену за различите хартије од вредности. У зависности од одабраног процеса, понекад постоје трошкови који су повезани са пребацивањем.
Кључне Такеаваис
- Пребацивање је када појединац или организација мењају своја улагања. Овај процес може да укључи померање новца између узајамних фондова различитих стратегија, промену у различите класе деоница или преусмеравање портфеља у други мандат. Пребацивање се такође може односити на премештање инвестиционог портфеља са једног посредника у другог.
Како ради пребацивање
Пребацивање се дешава када инвеститор одлучи да пребаци средства са једне инвестиције на другу. Многе инвестиционе компаније омогућавају инвеститорима да своју имовину пребаце у другу класу акција или у други фонд. Политике размене сваког фонда разматрају се у проспекту фонда.
Неки фондови нуде привилегије размене које омогућавају акционарима да преносе своје инвестиције из једног фонда у други без накнаде. Међутим, чак и ако размена не захтева накнаду, инвеститор ће и даље бити одговоран за разлике у ценама између укључених фондова.
На пример, биће потребан инвеститор који размењује у фонд са већом вредношћу да би надокнадио разлику. Инвеститор који размењује у фонд са нижом вредношћу имаће капитални добитак. Као резултат тога, инвеститори би требали помно пратити све претворбе ради захтјева и документације за пореско извјештавање.
Инвеститори се такође могу укључити у пребацивање када пренесу своју имовину са једног брокерског рачуна на други. Инвеститори се могу одлучити на промену брокера из различитих разлога. Већина фирми дозвољава пребацивање рачуна путем посредника у натури. Трансфер у натури омогућава вам да своје постојеће инвестиције преместите директно са једног брокера на другог брокера, а да претходно не морате да продате своје инвестиције, а затим пребаците новчани приход. Трансфери у нарави обично не сносе трошкове.
Недостаци пребацивања
Процес преношења инвестиција може имати велике трошкове повезане са тим, укључујући време. Када инвеститор тражи да размени хартије од вредности за непреносиву инвестицију, прво мора да ликвидира свој положај, а затим поново инвестира, у основи користећи новац добијен ликвидацијом својих почетних хартија од вредности за куповину нових хартија од вредности.
Овај сценариј претпоставља највеће трошкове због провизија потребних за куповину и продају хартија од вредности. Иако је овај поступак можда скуп, улагачи могу одлучити да наставе са плаћањем накнада ако су изгледи за раст или капитални добитак у другој инвестицији већи.
Пренос инвестиција са једног брокера на другог обично укључује обилну папирологију, периоде задржавања и за време преноса, сва имовина ће бити неликвидна. Прелазак на нова средства такође може резултирати додатним разматрањем извјештавања, укључујући додатно пореско извјештавање.
Доња граница
Да би се минимизирали финансијски и временски трошкови пребацивања, инвеститори би требали обавити дужну ревност, можда радећи с инвестиционом компанијом која задовољава све потребе за пребацивањем како би минимизирали трошкове.
