Шта је накнада за продају одложеног за случај (ЦДСЦ)?
Привремена одгођена накнада за продају (ЦДСЦ) је накнада, накнада за продају или оптерећење које инвеститори узајамног фонда плаћају приликом продаје акција класе Б у одређеном броју година од првобитног датума куповине. Ова накнада је позната и као "накнадно оптерећење" или "накнада за продају". За узајамне фондове са класама акција који одређују када инвеститори плаћају оптерећење или накнаду фонда, акције Класе Б носе претпостављену одложену накнаду за продају током периода држања од пет до 10 година рачунато од времена почетне инвестиције. Финансијска индустрија обично изражава ЦДСЦ у проценту износа долара уложеног у узајамни фонд. Понекад индустрија финансија може ЦДСЦ назвати излазном накнадом или откупном накнадом.
Кључне Такеаваис
- Многи сматрају да је ЦДСЦ плаћање за стручност брокера у избору узајамног фонда који одговара циљевима инвеститора. Акције Класа-А обично немају ЦДСЦ, док акције класе Б често имају потенцијал за накнаду од продаје након продаје акција.Цласс-Ц акције могу имати ниже предње и задње оптерећење, али носе већи укупни омјер трошкова.
Како избјећи накнаду за одложену продају због непредвиђених накнада
Уопштено, инвестиција ће умањити накнаде за одложену продају за сваку годину за које инвеститор држи гаранцију. Ако инвеститор држи инвестицију довољно дуго, тј. Током периода предаје, многе компаније фонда одричу се накнада за поврат.
Ако би инвеститор узајамног фонда купио и задржао акције фонда класе Б до краја одређеног периода задржавања, могли би избећи плаћање накнаде за продају ове врсте фонда и на тај начин повећали поврат улагања. Нажалост, истраживање фонда показује да инвеститори узајамних фондова држе своја средства у просеку мање од пет година, што често покреће примену заосталих накнада за продају у пакету удела у класу Б.
Структуре накнада ЦДСЦ у различитим класама дељења
Дионице класе А обично имају предње оптерећење, али не и ЦДСЦ. Акције класе Б често немају накнаду за крајњу продају, али имају потенцијал за накнаду од продаје након продаје акција. Акције класе Ц могу имати ниже оптерећење напред или уназад, али носе већи укупни омјер трошкова.
Инвестициони посредник може смањити трошкове продаје ако инвеститор уложи значајнију почетну инвестицију. Износ инвестиције и очекивани период задржавања требало би да буду главни фактори за улагача у одређивању одговарајуће класе акција коју треба да купи. У сваком случају, оптерећење фонда начин је да финансијски саветник добије провизију од продаје за трансакцију.
Утицаји и сврхе накнада за одложену продају
ЦДСЦ-ови имају тенденцију да обесхрабре инвеститоре да активно тргују акцијама узајамног фонда, што би захтевало узајамне фондове да задрже значајан ниво ликвидног новца. Многи сматрају да је ЦДСЦ плаћање за стручност брокера у одабиру узајамног фонда који одговара циљевима инвеститора. На проспектима, узајамни фондови морају објавити ЦДСЦ и друге накнаде да би инвеститори могли проценити све трошкове повезане са инвестицијом заједно са другим факторима специфичним за инвеститоре, као што су толеранција на ризик и временски хоризонт.
Пример из реалног света
Фонд за раст америчких фондова америчке класе Б (АГРБКС) је пример фонда са потенцијалним одложеним накнадама за продају. Нема накнада за продају, али инвестиција процењује ЦДСЦ о одређеним откупима извршеним у првих шест година када инвеститор поседује ове акције. ЦДСЦ почиње са 5% у првој години и постепено опада на 0% до седме године.
