Теорија хаоса је компликована и оспоравана математичка теорија која жели да објасни ефекат наизглед безначајних фактора. Теорија хаоса неки сматрају да објашњава хаотичне или случајне појаве, а та се теорија често примењује на финансијским тржиштима. Хаотични системи су предвидљиви неко време, а затим изгледа да постају случајни.
Порекло теорије хаоса
Први прави експеримент у теорији хаоса спровео је метеоролог Едвард Лоренз. Лоренз је радио са системом једначина да предвиди временске прилике. Године 1961. Лоренз је желео да поново створи временску секвенцу користећи компјутерски модел заснован на 12 променљивих, укључујући брзину ветра и температуру. Ове променљиве, или вредности, грађене су линијама које су се временом повећавале и падале. Лоренз је понављао ранију симулацију 1961. Међутим, на овај дан је заокружио своје променљиве вредности на само три децимална места уместо на шест. Ова ситна промена драстично је трансформисала цео образац двомјесечног симулираног времена.
Тако је Лоренз доказао да наизглед безначајни фактори могу имати огроман утицај на укупни исход. Теорија хаоса истражује ефекте малих појава које могу драматично утицати на резултате наизглед неповезаних догађаја.
Теорија хаоса и тржишта
Постоје две уобичајене заблуде у вези са берзама. Један се заснива на класичној економској теорији и тврди да су тржишта 100 посто ефикасна и непредвидива. Друга теорија је да су тржишта на неком нивоу предвидљива. У супротном, како велике трговачке куће и инвеститори доследно остварују профит?
Истина је да су тржишта сложени и хаотични системи и њихово понашање има и системске и случајне компоненте. Предвиђања берзи могу бити прецизна само у одређеној мери.
Као што је Лоренз доказао, сложени хаотични системи су подложни мањим променама и они могу да поремете систем, гурајући га далеко од равнотеже. Динамика тржишног система може се описати као две основне повратне информације и узрочне петље које утичу на различите аспекте тржишта акција. Позитивна повратна спрега се само појачава. На пример, позитиван ефекат у једној променљивој повећава другу променљиву, што, са друге стране, такође повећава и прву променљиву. То доводи до експоненцијалног раста система, избацивања из равнотеже и на крају доводи до колапса система (балона). Супротно томе, негативна повратна спрега има сличан ефекат, систем реагује на промену у супротном смеру.
Периоде са великом несигурношћу можда неће проузроковати само динамика система. Фактори животне средине као што су природне катастрофе, земљотреси или поплаве такође могу узроковати непостојаност тржишта, као и изненадни пад у једној дионици.
У финансијама, теорија хаоса тврди да је цена последња ствар која се мора променити ради обезбеђења. Користећи се теоријом хаоса, промена цене одређује се математичким предвиђањима следећих фактора: трговчевих личних мотивација (попут сумње, жеље или наде, које су све нелинеарне и сложене), промене у количини, убрзања промена, и замах иза промена.
Иако неки теоретичари тврде да теорија хаоса може помоћи инвеститорима да побољшају њихове перформансе, примена теорије хаоса за финансирање и даље остаје контроверзна.
За више информација о теоријама залиха погледајте Основе теорије игара и Модерна теорија портфеља: зашто је то још хип .
