Улагање у некретнине може бити веома уносно, али започињање инвестиција у некретнине захтева велику количину капитала.
Када се каже, ако немате стотине хиљада долара на располагању, постоје и друге опције за улагање у некретнине без куповине физичке имовине.
Уложите у РЕИТ
РЕИТ или инвестицијско поверење у некретнине је компанија која поседује и управља некретнинама и повезаном имовином, попут хипотека или хипотекарних обвезница. Већина прихода и имовине РЕИТ-а мора бити везана за некретнине. Да би се квалификовале као РЕИТ, компаније морају да испуњавају ове стандарде, плус додатна правила која је дефинисала Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности:
- Уложите најмање 75% укупне имовине у имовину некретнинаОдвојите најмање 75% бруто прихода од закупа имовине или хипотекеИмајте најмање 100 акционара после прве године као ВЕРИ, а не више од 50% акција које поседују пет или мање појединацаПаи најмање 90% опорезивог дохотка као дивиденде акционара
То последње правило је значајно за појединачне инвеститоре. РЕИТ-и нису једноставно компаније које поседују некретнине; то су компаније које својим инвеститорима пружају новчани ток. Ако инвестирате у РЕИТ са реинвестирањем дивиденде, можете да проширите свој портфељ све док не дођете до тачке у којој можете самостално купити појединачне некретнине или наставити улагати у портфеље за управљање некретнинама.
Уложите у компанију која је фокусирана на некретнине
Многе компаније које поседују и управљају некретнинама нису структуиране као РЕИТ. Акције ових компанија обично исплаћују много нижу дивиденду од РЕИТ-а, али предузећа имају више слободе да реинвестирају профит како би се проширила.
Неке компаније из других индустрија понашају се као компаније за продају некретнина иако то није основна услуга коју нуде. Примјери укључују ланце хотела, операторе љетовалишта и менаџере трговачких центара и стриптиз тржних центара.
Наравно, постоје и традиционалне компаније за некретнине које су на располагању и за инвестиције. Компаније укључују компаније за промет некретнинама попут РЕ / МАКС Холдингс Инц. (РМАКС), операторе комерцијалних некретнина попут ЦБРЕ Гроуп (ЦБГ) и компаније за трговачке центре попут Екуити Оне (ЕКИ).
Као и код сваке појединачне акције, увек направите обиље истраживања пре него што донесете одлуку о инвестирању. Улагање великог броја у акције или индустрију у односу на остатак вашег портфеља отвара вам ризик за концентрацију портфеља.
Уложите у изградњу кућа
Некретнине се не тичу само куповине и профита од постојећих компанија. Постоји читава индустрија домаћих грађевинара одговорна за развој нових насеља у растућим градским областима. Ове компаније могу бити укључене у више аспеката процеса изградње куће.
Када процењујете градитеље кућа, погледајте све аспекте пословања. Запитајте се да ли је компанија фокусирана на регион са лошим перформансама некретнина, ако је компанија фокусирана на само куће високог или нижег ранга, и упоредите фокус са трендовима у некретнинама.
Велики градитељи кућа укључују Леннар Цорп. (ЛЕН), ДР Хортон Инц. (ДХИ), КБ Хоме (КБХ), ПултеГроуп Инц. (ПХМ) и НВР Инц. (НВР).
Имајте на уму да перформансе домаћих градитеља могу бити високо повезане са економијом. Када је раст послова јак, људи желе да купе нове домове. Када је економија успорена, продаја нових кућа има тенденцију пада.
Уложите у заједнички фонд за некретнине
Једна од најтежих препрека у инвестирању у некретнине је диверзификација. Као малопродајном инвеститору на берзи, није тешко пронаћи улагања широког спектра. Дионице многих компанија тргују по довољно ниској цени да се планирањем достигне разноврстан портфељ по разумној цени. Некретнине су сасвим другачије. У некретнинама појединачна имовина обично кошта добро у распону од шест цифара. Само једна компанија, Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А), тргује на том нивоу. Мало залиха достиже ниво од четири цифре.
Да би стекли диверзификацију некретнина, инвеститори се могу обратити узајамним фондовима фокусираним на некретнине, индексним фондовима и ЕТФ-овима. Неки фондови за некретнине делују попут традиционалног узајамног фонда, који се превасходно улаже у акције некретнина. Други су фокусирани на РЕИТ-ове или чак директне куповине некретнина.
Пример популарног РЕИТ ЕТФ-а је Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК). Овим се ЕТФ тргује баш као и са акцијама, али вам омогућава тренутно излагање портфељу РЕИТ-а. Овај фонд има 145 различитих акција. Највећи удјели укључују Симон Проперти Гроуп Инц. (СПГ) и Публиц Стораге (ПСА).
Доња граница
Улагање у појединачне некретнине захтева много капитала и долази са великим ризиком. Улагање у друге опције на берзи - РЕИТс, инвестицијски фондови и ЕТФ-ови - може дати изложеност вашем портфељу некретнинама без потребе да издвајате стотине хиљада долара. Као и код сваке инвестиције, улагање у некретнине и повезане компаније долази са одређеним ризиком. Процијените сваку опцију улагања прије куповине како бисте осигурали да се подудара са вашим инвестицијским циљевима.
Америчке и светске некретнине су последњих година пословале успешно, али нису сва тржишта слична. Изложеност неким некретнинама пружа одличну заштиту од осталих колебања на тржишту, али превелика концентрација некретнина оставља вас отворенима за губитке када тржиште некретнина пропадне, као што је то било случај у посљедњим годинама са кризом некретнинама и хипотекарним кризама.
Међутим, када добро разумете своје циљеве улагања и како некретнина може играти улогу, можете самоуверено инвестирати и направити некретнину део свог портфеља како за краткорочне тако и за дугорочне инвестиционе циљеве.
