Обртна средства се користе за покривање свих краткорочних трошкова компаније, укључујући залихе, исплате краткорочног дуга и оперативне трошкове. У основи, обртна средства се користе за несметано пословање и испуњавање свих финансијских обавеза у наредној години.
Шта је обртни капитал?
Обртни капитал, који се такође назива нето обртни капитал, једноставно је разлика између текуће имовине компаније и текућих обавеза. Обртна средства одражавају износ новца који компанија има на располагању да плати тренутне трошкове.
Пошто је обртни капитал једнак текућој активи умањеној за обавезе, може бити или позитиван или негативан број. Наравно, позитивни обртни капитал је увек пожељнији јер значи да компанија има више новца него што му је потребно у датом тренутку. Међутим, будући да се нето обртни капитал током времена мења, будући да се текућа имовина и обавезе заснивају на временском периоду од 12 месеци, чак и здрава компанија може доживети периоде у којима је њен обртни капитал негативан ако има неочекиване краткорочне трошкове.
Супротно томе, компанија која има константно превелики обртни капитал можда неће максимално искористити своју имовину. Иако је позитиван обртни капитал увек добра ствар, имати пуно готовине на руци може значити да компанија не улаже своја додатна средства на што уноснији начин.
Шта је тренутна имовина?
Текуће средство је средство које је на располагању за употребу у наредних 12 месеци. То се односи на све што компанија поседује што може да се ликвидира или претвори у готовину и искористи за плаћање дугова током наредне године. Обртна имовина обично укључује новац и њихове еквиваленте, утрживе хартије од вредности, залихе и потраживања.
Готовина укључује било коју стварну ликвидну готовину, као и чекове или штедне рачуне. Новчани еквиваленти укључују и остале високо ликвидне активе, попут узајамних фондова на тржишту новца и државних обвезница. Тржишне хартије од вредности укључују акције, опције и акције узајамног фонда. Залиха је укључена јер компанија највероватније претвара залихе производа у приход у наредној години, осим ако производ не успе да се прода. Потраживања укључују све износе који су наплаћени купцима или другим дужницима, али још нису плаћени.
Шта је тренутна одговорност?
Тренутна обавеза је сваки трошак који компанија мора покрити у року од 12 месеци. Ово укључује следеће:
- Потребна плаћања на краткорочне дугове. Плаћања добављачима и добављачимаПлаживачи или рачуни који су примљени, али нису исплаћениИнтерес због власника обвезницаДоходи или порез на зараде доспели за годину
Као и текућа имовина, износ текућих обавеза компаније се с временом мења, јер је заснован на сталном 12-месечном периоду.
Колико обртног капитала треба компанији?
Количина обртног капитала коју компанија треба несметано да послује може увелико варирати. Неким предузећима је потребна већа количина обртног капитала да би се носили са трошковима који падају и теку сезонски.
На пример, малопродајна предузећа често доживљавају нагли раст продаје током одређеног доба године и потребна су им већа обртна средства да би платили додатни инвентар који води до сезоне велике потражње. То може значити да компанија уствари троши више ван сезоне у односу на приходе него што је то радила у сезони како би се припремила за прилив купаца.
Када продаја опада, компанија и даље мора да плаћа уобичајени инвентар и платне спискове иако не доноси исти износ прихода. Без обзира на врсту пословања, одржавање примарног обртног капитала током године је једна од главних брига менаџмента.
