Метода рачуноводства „први-први“ (ФИФО) има два кључна недостатка. Тежи прекомерној бруто маржи, посебно у периодима високе инфлације, што ствара погрешне финансијске извештаје. Напуњене марже које су резултат ФИФО рачуноводства могу резултирати знатно вишим порезима на доходак.
ФИФО рачуноводствени метод је систем који се користи за додељивање трошкова залихама током обрачунског периода. ФИФО претпоставља да је први инвентар произведен или купљен током периода први пут, док је последњи произведен или произведен инвентар последњи. Стога, залиха купљена у раном периоду додељује се трошку продате робе (ЦОГС), а залиха купљена последња, обично непродана, додељује се завршетку залиха.
Противник ФИФО-а је ЛИФО или ласт-ин, први излазак. ЛИФО метода подразумева да су робе произведене или купљене последње током периода први пут продате.
Најједноставнији примјер ФИФО-а из стварног живота је млијеко у трговини. Млеко које продавница прво купује гура се на предњу страну полице и прво продаје. Млеко купљено касније закопава се у леђа и не продаје се док раније млеко не оде.
Када трошкови производње расту, компаније које користе ФИФО методу пријављују ЦОГС који не одражавају колико материјали заправо коштају у тренутку објављивања финансијских извештаја. Уместо тога, нижим трошковима се додељују продате робе, што резултира повећаном добити. Већа добит може довести до већих трошкова пореза на доходак, што смањује новчани ток и слаби финансијску позицију компаније за наредни обрачунски период.
