Компанија Цоца-Цола (НИСЕ: КО) највећа је свјетска компанија безалкохолних пића са тржишном капитализацијом од 18. фебруара 2016. од 184, 57 милијарди УСД, у фебруару 2015. Цоца-Цола је продала 8, 5 милијарди еура у обвезницама, што је било највеће продаја издата од стране америчке компаније у историји. Рочности ових белешки кретала су се у распону између две и 20 година. Ова масовна продаја нота изузетно је повољна за компанију као што је Цоца-Цола; има велико присуство у Европи, тако да ће компанији омогућити да ублажи неки валутни ризик.
У октобру 2015. године Мооди је доделио кредитни рејтинг Аа3 белешкама Цоца-Цоле који доспевају у две, пет и 10 година транше. Ово указује да су новчанице Цоца-Цоле висококвалитетне и дугорочно носе низак степен кредитног ризика. У кратком року, Цоца-Цола има задовољавајућу способност отплате својих дужничких обавеза. Новчанице које припадају траншама од двије, пет и десет година износе готово четири милијарде долара. Да би се даље утврдило финансијско здравље и ризик компаније Цоца-Цола, потребне су анализе неких кључних односа дуга, као што су омјер дуга, однос новчаног тока и дуга и однос дуга и капитала (Д / Е).
Коефицијент дуга Цоца-Цоле
На основу последњих тромесечних финансијских извештаја, Цоца-Цола је имала укупну имовину у износу од 93 милијарде долара, што је мање од 96, 31 милијарде долара током фискалног периода који је завршио у септембру 2014. године. Цоца-Цола је имала укупне обавезе од 66, 96 милијарди долара за фискални квартал који је завршен у септембру 2015, што је повећање са 62, 89 милијарди УСД у односу на исти квартал током 2014. Цоца-Цола је имала 65, 6% дуга у фискалном кварталу који је завршио у септембру 2014. За фискални квартал који је завршио у септембру 2015. Цоца-Цола је имала дуг однос 72%. То указује да Цоца-Цола зависи од полуге и може да представља умерени степен ризика, јер се већина њене имовине финансира из дуга.
Коефицијент новчаног протока и дуга Цоца-Цоле
Од фебруара 2016. Цоца-Цола није објавила своје целокупне финансијске извештаје за 2015. годину. На основу извештаја о новчаном току Цоца-Цоле за 2014. годину, имао је укупни новчани ток из пословних активности од 10, 62 милијарде долара за фискални период који се завршио на децембру 2014. Имао је укупни новчани ток из пословних активности од 10, 54 милијарде долара за фискални период који се завршио на децембру 2013. Цоца-Цола је пријавила укупне обавезе од 61, 7 милијарди УСД током фискалне 2014. године и 56, 88 милијарди УСД током фискалне 2013. године.
Да бисте израчунали однос новчаног тока и дуга, поделите укупни новчани ток из пословних активности на укупне обавезе. За фискалну годину која се завршила у децембру 2014. године, Цоца-Цола је имала однос новчаног тока и дуга од 17, 12%. Цоца-Цола је имала однос новчаног тока и дуга од 18, 67% за фискалну годину која се завршила у децембру 2013. Иако омјер новчаног протока и дуга Цоца-Цоле у 2013. и 2014. на први поглед може изгледати мало, ови нивои нису изванредан. Током посљедњих пет година, компанија има просјечни годишњи омјер новчаног тока и дуга од 19, 61%. Међутим, омјер новчаног протока и дуга Цоца-Цоле смањује се у посљедњих пет година, што је узроковано агресивним повећањем његових укупних обавеза и успореним растом оперативних новчаних токова.
Коефицијент дуга и власништва капитала Цоца-Цоле
Цоца-Цола је извијестила да је укупни капитал акционара износио 26, 05 милијарди УСД за фискални квартал који се завршио у септембру 2015. Компанија је извијестила да је укупни капитал акционара износио 33, 43 милијарде долара у истом кварталу током фискалне године 2014. Због тога је Цоца-Цола имала омјер издвајања и пораста од 188% током трећег тромјесечја 2014. Током трећег квартала фискалне године 2015. износ био је 257%. Ово указује да је Цоца-Цола повећала своју полугу и имала је слабији капитални капитал током трећег тромесечја у односу на њен износ током истог тромесечја претходне године. Поред тога, његов високи однос Д / Е указује на то да повериоци имају већи део новца од власника капитала.
