Преглед садржаја
- Приватна имовина
- Опис посла
- Образовање и обука
- Плата и надокнада
- Доња граница
Многи аналитичари инвестиционог банкарства гледају на приватни капитал (ПЕ) као на следећи корак у каријери финансија. Приватне компаније мање су од инвестицијских банака, па има мање радних места и конкуренција за те позиције може бити интензивна.
Приватне компаније ангажују своје особље почетног нивоа као сараднике и обично очекују најмање две године искуства у својству аналитичара инвестиционог банкарства. Слично као и инвестиционе банке, сарадници у приватним фирмама могу радити изузетно дуге сате, посебно током закључивања уговора.
Кључне Такеаваис
- Инвестиција приватног капитала укључује куповину приватних компанија, често окретање њиховог менаџмента и пословног модела, и њихово продавање ради зараде. Припадници приватног капитала уско сарађују са фирмама клијената или могу да се обаве дужно испитивање. Професионални професионалци морају да прикупе капитал од спољних инвеститора, обично богати појединци или организације. Успешни сарадници могу за неколико година остварити приходе од шест цифара.
Приватна имовина
Већина компанија започиње као приватна, али јавна компанија такође може распродати своје јавне акције и отићи у приватне сврхе ако утврди да су користи веће. Једна од највећих разлика између приватног и јавног капитала је то што се улагачи приватног капитала углавном плаћају дистрибуцијама, а не акумулацијом акција.
Улагачи у приватни капитал обично добијају дистрибуције током целог животног века своје инвестиције. Приватне компаније углавном купују зреле компаније које су већ основане. Компаније се можда погоршавају или не остварују профит који би требало да буде услед неефикасности. Приватне компаније купују ове компаније и усмеравају операције да би повећале приходе. С друге стране, предузећа ризичног капитала углавном улажу у стартап компаније са високим потенцијалом раста.
Приватне компаније углавном купују 100% власништва над компанијама у које инвестирају. Као резултат тога, компаније су под потпуном контролом фирме након откупа.
Из перспективе почетне компаније, приватни капитал често значи да треба угодити мањој клијентели. То такође значи и мање ограничења и смерница за инвестирање од стране регулатора, укључујући Комисију за хартије од вредности.
Приватне капиталне компаније привлаче капитал високих нето вредности, као и институционалних инвеститора попут фондација, улога и пензијских фондова. Капитал улажу у компаније у приватном власништву или куповином компанија директно или улагањем капитала и партнерством са менаџментом компаније. Приватне компаније праве новац од накнада које наплаћују инвеститорима и од преноса камата од улагања.
Значајне приватне компаније укључују ТПГ Цапитал, Варбург Пинцус, Царлиле Гроуп, Кохлберг Кравис Робертс, Блацкстоне Гроуп и Аполло Манагемент. Већина фирми су мале до средње велике инвестиционе организације које могу бити од стотина запослених до продавница за две особе.
Опис посла
Подузећа са приватним капиталом су углавном много мања од инвестиционих банака и имају одговарајуће хијерархију. Сарадници приватног капитала на нивоу улазног нивоа могу уско сарађивати са директорима фирми и партнерима на сваком кораку посла. Сарадници могу осећати велико задовољство у посматрању посла од његовог почетка до закључења.
Обвезе као сарадници приватног капитала могу обухватати следеће:
- Аналитичко моделирање : Примарна функција сарадника је да пружи сву аналитику потребну директорима и партнерима да донесу информисану одлуку о споразуму. Уобичајени задаци укључују припрему прелиминарних извештаја дужне анализе и моделирање са прогнозама раста. Надгледање портфељских компанија : Придруженим компанијама се обично додељује портфолио предузеће које прате и морају да одржавају ажурне финансијске податке. Преглед ЦИМ-ова: ЦИМ-ови или меморандум о повјерљивим информацијама су документи које инвестицијске банке користе за пружање података о новим могућностима улагања. Сарадници добијају ЦИМ-ове, прегледавају их за потенцијалне могућности које се уклапају у оквир фирме и пружају једноставан сажетак на једној страници за сениорски тим. Прикупљање средстава : Када се формирају нова средства, сарадници помажу у прелиминарном прикупљању средстава док старији руководиоци обрађују већину односа и корисничког интерфејса.
Већина сарадника са приватним капиталом остају на својим позицијама две до три године пре него што буду сматрани вишим сарадником. Успешан пут каријере у фирми са приватним акцијским капиталима може изгледати следеће:
- Виши сарадник (две до три године), потпредседник / директор (две до четири године), директор / партнер
Образовање и обука
Кандидати би требали да стекну диплому из таквих области, као што су финансије, рачуноводство, статистика, математика или економија. Приватне фирме обично не запошљавају директно ван факултета или пословне школе, осим ако студент нема претходна значајна стажирања у приватном капиталу или радно искуство.
Најважнија квалификација за аналитичар приватног капитала је пре две до три године искуства као аналитичар инвестиционог банкарства. Неке фирме такође ангажују бивше консултанте за управљање. Узимање интервјуа захтева и јаку мрежу приватног капитала и познавање правих ловаца на главе. Већина приватних фирми користи капиталне ловце који служе као чувари ових послова.
Плата и надокнада
Укупна накнада увелико варира јер, поред плате, сарадници добијају бонус који одражава закључене трансакције и приход остварен од уговора. За придружене позиције на нивоу нивоа, проценат бонуса је често фиксни проценат и мање променљив него за менаџере вишег нивоа.
- Сурадник за прву годину: 50.000 до 250.000 УСД, са просеком 125.000 УСД. Просечна зарада за прву годину може бити 81.000 долара, уз бонус од 25-50 одсто основне плате. Сурадник друге године: 100.000 до 300.000 УСД, са просеком 135.000 УСД. Сурадник треће године: 150.000 до 350.000 УСД, са просеком 160.000 УСД.
Доња граница
Придружени партнери приватног капитала учествују у уговорима од почетка до затварања. Чак су и сарадници на почетном нивоу саставни члан тима и морају да имају врло снажне аналитичке и лидерске вештине.
Пошто је рад задовољавајући и финансијска награда велика, тешко је одредити једну од ових тражених позиција. Почети као љетни стаж можда је најприкладнији пут, али многи сарадници такође улазе у поље из инвестиционог банкарства или менаџерског савјетовања.
