Мајор Мовес
Понекад тржиште прави велике потезе током радног времена на тржишту (између отварања звона у 9:30 и затварања у 16:00 по источном времену). Током сезоне зараде, међутим, чини се да се већина великих потеза догађа ван радног времена када је тржиште затворено.
Акције Фацебоок, Инц. (ФБ) направиле су велики помак синоћ након што је компанија објавила своје тромјесечне зараде. Иако је била умешана у контроверзе везане за приватност у јурисдикцијама широм света, компанија је успела да умањи очекивања од зараде аналитичара.
Фацебоок је победио очекивања од прихода аналитичара за 510 милиона долара, а очекивања зараде за 0, 20 долара по акцији - што износи 16, 91 милијарди долара, односно 2, 38 долара по акцији. Ова вест послала је Фејсбук залихе са његове цене затварања од 150, 42 долара у среду, 30. јануара, до највише после 169, 68 долара.
Залиха се успела попети мало више од оне током данашњег тржишта, достигавши максимум у току дана од 171, 68 долара, али већина биковских потеза догодила се одмах након најаве зараде. Видјети већи јаз од акција преко ноћи може бити фрустрирајуће за оне инвеститоре који не посједују дионице, али свакако није ненормално кретање цијена. Сезона зараде је нестабилно време на Валл Стреету.
Волатилност може смањити оба начина. Видети да је јаз у залихама мањи, исто је вјероватно као и већи јаз између акција. Данас се управо догодио да Фацебооков дан заостане још више, уз двоцифрен раст процента.
С&П 500
С&П 500 је јуче започео свој биковити пробој након што је Савезни комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) објавио да неће подићи каматне стопе и да ће зауставити процес укидања биланса раније него што се раније очекивало.
Из Валл Стреета су реаговали тако позитивно јер ниже каматне стопе и стална куповина имовине од стране ФОМЦ-а виде као стимулативне не само америчкој економији већ и самим финансијским тржиштима. Индекс је наставио свој волујски скуп данас, пошто су се неке од његових највећих компоненти окупиле на вестима и очекивањима Фацебоока да Амазон.цом, Инц. (АМЗН) победи процене зараде после затварања звона.
С&П 500 је индекс пондерисан тржишном капом. То значи да кретање цена акција са већим тржишним капсулама има већи утицај на вредност индекса од кретања цена акција са мањим тржишним капсулама. Ево листе најбољих 10 највећих залиха тржишних ограничења у индексу:
- Мицрософт Цорпоратион (МСФТ) - 809 милијарди долараАмазон - 809 милијарди долараАппле Инц. (ААПЛ) - 793 милијарди долара Алфабет Инц. (ГООГЛ) - 748 милијарди долара Алфабет Инц. (ГООГ) - 742 милијарде долара Берксхире Хатхаваи, Инц. (БРК-Б) - 508 милијарди долараФацебоок - 423 милијарди долара Џонсон & Јохнсон (ЈЊ) - 353 милијарде долара ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) - 345 милијарди долараЕккон Мобил Цорпоратион (КСОМ) - 309 милијарди долара
Од ових 10 акција, само Мицрософт и ЈПМорган су данас изгубили положај. Осталих осам порасло је, при чему је Фацебоок водећи пут повећао се 10, 82%. То је било довољно да се С&П 500 избаци из опсега консолидације у којем је био од 17. јануара, па све до 61, 8% Фибонацијевог нивоа корекције медведског повлачења, који је индекс претрпео од краја септембра до краја децембра 2018. године.
Овај ниво на 2.713, 88 могао би послужити као краткорочни отпор, али ако сезона зараде настави добро, С&П 500 би могао лако поново тестирати ниво отпора који је индекс први пут утврдио средином октобра на 2.820.
:
С&П 500 ЕТФ-ови: Тржишна тежина у односу на једнаку тежину (РСП, СПИ)
Шта је трговање после радног времена? Могу ли тренутно трговати?
Зашто су понуде и понуде толико удаљени један од другог у трговању након радног времена?
Показатељи ризика - ТНКС
Десетогодишњи принос у трезор (ТНКС) наставио је да се урушава данас док тржиште и даље прилагођава своја очекивања за колики део свог портфеља ФОМЦ ће наставити да улаже у државне благајне. Пре две недеље, ТНКС је покуцао на врата пробоја отпора на 2, 8%. Данас се затворио на 2, 64%. Овај преокрет богатства изгледа као да се може погоршати јер не би требало много да се индикатор спусти на најнижа нивоа 3. јануара од 2, 55%.
Како приноси трезора падају, улагачи продају банкарске залихе у очекивању слабљења кривуље приноса Трезора и компресије нето каматне марже. Нето каматна маржа је разлика између рате коју банка плаћа да позајми новац од својих штедиша и износа које банка наплаћује да би позајмљивала новац својим клијентима. Што је маржа већа, то више новца зарађује банка.
Нето каматна маржа има тенденцију раста када се кривуља приноса стегне и смањи када кривуља приноса поравна. Пад дугорочних приноса из Трезора - попут ТНКС-а или 30-годишњег трезора (ТИКС) - врше притисак на кривуљу приноса који доводи до испадања.
Инвеститори су данас реаговали на тај покрет продајом акција финансијских акција попут Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ), Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ) и Тхе Голдман Сацхс Гроуп, Инц. (ГС). Ове залихе су данас изгубиле 2, 06%, 2, 36% и 2, 21%.
Пазите да се овај медвјеђи притисак настави примјењивати на финанцијски сектор ако приноси наставе падати, што узрокује да те залихе слабије постигнуте у технолошким, потрошачким производима или здравству.
:
Кривуља приноса обвезница држи предиктивне моћи
Утицај обрнуте кривуље приноса
Која је нето каматна маржа типична за банку?
Доња граница
Једна од занимљивих тема која се развила током вишемјесечног скупа С&П 500 до почетка 2019. године јесте да је ријеч о групном напору. Ниједан сектор није цео месец водио напријед.
Различите вести и економске најаве довеле су до тога да инвеститори пребацују палицу напред и назад из једног сектора у други. Финансијске године започеле су снажно, али почињу нестајати у пакету док технолошке и потрошачке залихе сакупљају замах.
Пазите да Валл Стреет настави награђивати добре вијести и кажњавати лоше вијести, чак и ако те вијести прелете преко ноћи.
