Преглед садржаја
- Преглед компаније Вангуард
- Тим за управљање инвестицијама
- Преклапање фонда
- Инвестициона филозофија
- Процес портфеља и избор
Вангуардов циљни пензионерски фонд 2045 (ВТИВКС) један је од познатих серија фондова животног циклуса Вангуард групе, познатих и као циљни датумски фондови. Сваки од ових фондова циља одређени сегмент тржишта улагача узајамног фонда заснован на прозорима за пензионисање појединаца.
Овај фонд би требало да расте уз типичну потребу инвеститора да започне са фокусом на капиталу и пређе на уравнотеженији приступ када инвеститор достигне старосну пензију.
кључне Такеаваис
- Вангуард Таргет Ретиремент 2045 фонд је један од циљних фондова Вангуард Групе, усмерен и пласиран на улагаче који планирају да се повуку између 2043. и 2047. Као и већина фондова у животном циклусу, Вангуард Таргет Ретиремент 2045 фонд почиње с великом изложеношћу према капиталу и полако размењује капитал у корист обвезница док се фонд приближава заданом циљном датуму. Вангуардов пензиони фонд 2045. фонд је фондова, што значи да се његов портфељ састоји од акција четири остала фонда Вангуард индекса.
Преглед компаније Вангуард
Вангуард је првобитно име у нискобуџетним пасивно управљаним узајамним фондовима и фондовима којима се тргује на берзи (ЕТФс). Његов пасивни узајамни фонд за праћење С&П 500, уведен 1976. године, револуционирао је начин на који инвестиционе компаније приступају обједињеним производима. Још увек се ослањајући се на водеће принципе које је основао оснивач Јохн Богле, компанија остаје једно од јединственијих и најпоузданијих имена у финансијама.
Од августа 2018. године Вангуард је био други по величини менаџер имовине у Сједињеним Државама, после Блацкроцка, са више од 5, 1 билиона долара укупне имовине под управљањем (АУМ). Структурно гледано, компанија је необичан приватни / јавни хибрид. Као приватна компанија, инвеститори не могу директно да купују акције Вангуард групе. Уместо тога, акционари узајамних фондова су стварни власници компаније. Стога, улагање у Вангуард фонд удвостручује се као директна инвестиција у већу компанију.
Тим за управљање инвестицијама
Главни директор за инвестиције и генерални директор Грегори Давис задужен је за Вангуардов капитал, квантитативни капитал и групе са фиксним дохотком. Дејвис се компанији придружио 1999. године након што је радио у Меррилл Линцх као сарадник на глобалним тржиштима дуга. Дипломирао је на осигурању на Државном универзитету у Пенсилванији и МБА на финансијема из школе Вхартон Универзитета у Пенсилванији. Свим Вангуардовим циљаним фондовима додатно управља Вангуард Екуити Инвестмент Гроуп.
Преглед фонда Вангуард Таргет 2045
Вангуардов циљни пензионерски фонд 2045 погодан је за инвеститоре који планирају да се повуку између 2043. и 2047. године, а компанија га изричито пласира свима онима који планирају да се пензионишу у том временском оквиру. Фонд је велик и јефтин, са 23, 7 милијарди америчких долара у АУМ-у и коефицијентом трошкова од 0, 15%. Под стиловима Морнингстарова стила спада у велику мјешавину високог кредитног квалитета и осјетљивости на умјерене каматне стопе.
Вангуард упозорава на "софистициране методологије изградње портфеља и ефикасне стратегије трговања", иако фонд заиста прати близу неколико познатих референтних вредности. Основна му је референтна вредност Таргет Ретиремент 2045 Цомпосите Индек, али такође помно прати Дов Јонес УС. Укупан индекс берзи.
7, 71%
Вангуард-ово циљано пензионисање 2045. Фонд годишњег приноса од пореза прије опорезивања од свог оснивања 2003. године.
Инвестициона филозофија
Вангуардова филозофија усредсређена је на ниске трошкове. Сви њени узајамни фондови нису оптерећени и не носе 12б-1 накнаде, без обзира на њихов портфељ или циљну базу инвеститора. Брокери, финансијски саветници или други Вангуард посредници не исплаћују се провизије. Компанија рекламира своју посвећеност ниским накнадама као једини поуздан начин контроле поврата за акционаре.
Циљни датумски фондови су главни део Вангуардове базе производа. Стратегија инвестирања је једноставна: Дугорочно гледано, власнички капитал надмашује обвезничке фондове. Међутим, краткорочна волатилност тежи давању предност обвезницама. Фонд са циљаним датумом прилагођава се тим конфликтним стварностима почевши од изложености капиталном капиталу и полако разменујући капитал у корист обвезница како се фонд приближава заданом циљном датуму.
Процес портфеља и избор
Вангуардов пензиони фонд 2045. фонд је фондова, што значи да се његов портфељ састоји од акција четири остала Вангуардова индекс фонда. Од октобра 2019. године састојао се од отприлике 90% акција и 10% обвезница, с неколико средстава у готовини или другим инструментима. Отприлике 54% удела у капиталу било је домаће, а остатак страни. Већина страних залиха долази из развијених земаља као што су Јапан, Велика Британија, Француска, Немачка и Канада.
Као и сви узајамни фондови Вангуард-овог циља, Фонд циљне пензије 2045 развија и обликује клизном стазом, што је илустрација постепеног преласка са капитала у обвезнице како се фонд приближава де фацто доспећу. Са 26 година преосталих између 2018. и 2045., Вангуард Таргет Пензионер 2045 има довољно дугачак прозор да остане фокусиран на капитал. До 2040. године, само пет година до циља, део обвезница у портфељу пораст ће преко 40% укупне имовине.
