Коефицијент комбинованог зајма и вредности (ЦЛТВ) представља израчун који хипотекарни и кредитни професионалци користе да одреде укупни проценат имовине власника куће који је оптерећен заложним правима. Коефицијент ЦЛТВ се утврђује сабирањем стања свих заосталих кредита и дељењем са тренутном тржишном вредношћу имовине. На пример, имовина са првим хипотекарним билансом од 300 000 долара, другим хипотекарним билансом од 100 000 долара и вредност од 500 000 долара има однос ЦЛТВ од 80%.
Зајмодавци користе омјер ЦЛТВ заједно с прегрштом других калкулација, као што је омјер дуга према приходу и стандардни однос кредита према вриједности (ЛТВ) за процјену ризика од преузимања кредита зајма. ЦЛТВ омјер се разликује од стандардног ЛТВ омјера, јер посљедњи само упоређује салдо једног кредита са вриједношћу некретнине. У горњем примеру, имовина има омјер ЛТВ од 60%, који се добива дељењем само износа прве хипотеке на вредност имовине.
Многи економисти приписују опуштене ЦЛТВ стандарде кризи о забрани рада, која је задесила Сједињене Државе током касних 2000-их, између осталих фактора. Почевши од деведесетих година прошлог века, посебно током раних и средином 2000-их, купци кућа су често приликом куповине узимали друге хипотеке уместо извршења уплата. Зајмодавци, жељни губитка посла ових купаца са конкурентима, пристали су на такве услове упркос повећаном ризику.
Пре него што се балон са некретнинама проширио од краја деведесетих до средине 2000-их, стандардна пракса је била да домаћи купци извршавају уплате у укупном износу од најмање 20% купопродајне цене. Већина зајмодаваца задржала је купце унутар ових параметара тако што је максимална максимална вриједност ЛТВ износила 80%. Када је балон почео да се загрева, многе те исте компаније предузеле су кораке како би купцима омогућиле да смање око 20%. Неки зајмодавци подигли су ЛТВ горњу границу или их потпуно одустали, нудећи хипотеке са 5% аванса или мање, док су други задржали ЛТВ захтеве, али су подигли ЦЛТВ капице, често до 100%. Овај маневар омогућио је купцима да узму друге хипотеке за финансирање својих 20% аванса.
Врхунац искључења са слободе почетком 2008. године нагласио је зашто је ЦЛТВ важан. Имајући кожу у игри, као што је почетни новчани износ од 100.000 УСД за кућу од 500.000, пружа власнику куће снажан подстицај да одржи своје хипотекарне исплате. Ако банка закупи, он губи не само свој дом, већ и гомилу готовине коју је платио да затвори. Захтијевајући капитал у имовини, такођер изолира зајмодавце од пада цијена некретнина. Ако се имовина вреди 500.000 УСД, а укупни заложни износ износи 400.000 УСД, имовина може изгубити до 20% своје вредности, а да ниједан власник заложног права не прими кратку уплату на аукцији искључења.
