Систематски ризик или тржишни ризик је нестабилност која утиче на многе индустрије, залихе и средства. Систематски ризик утиче на целокупно тржиште и тешко је предвидети. За разлику од несистематичног ризика, диверзификација не може помоћи у изглађивању систематског ризика, јер утиче на широк спектар имовине и хартија од вредности. На пример, Велика рецесија је била облик систематског ризика; економски пад утицао је на тржиште у целини.
Бета и нестабилност
Бета је мерило волатилности акција у односу на тржиште. Он мери изложеност ризику који одређена акција или сектор има у односу на тржиште. Ако желите да знате систематски ризик вашег портфеља, можете израчунати његову бета верзију.
- Бета од 0 означава да портфељ није повезан са тржиштем. Бета мања од 0 значи да се креће у супротном смеру од тржишта. Бета између 0 и 1 означава да се креће у истом смеру као и тржиште, са мања волатилност. Бета од 1 означава да ће се портфељ кретати у истом смеру, имати исту волатилност и осетљив је на систематски ризик. Бета већа од 1 указује на то да ће се портфељ кретати у истом смеру као и тржиште, са веће величине и врло је осетљив на систематски ризик.
Претпоставимо да је бета портфеља инвеститора 2 у односу на широк тржишни индекс, попут С&П 500. Ако се тржиште повећа за 2%, тада ће се портфељ углавном повећати за 4%. Исто тако, ако се тржиште смањи за 2%, портфељ се углавном смањује за 4%. Овај портфељ је осјетљив на систематски ризик, али ризик се може умањити заштитом.
