Моментум је брзина или брзина промене цене на залихама, хартијама од вредности или инструментима за продају. Моментум приказује стопу промене кретања цена током одређеног времена како би инвеститорима помогао да утврде јачину тренда. Залихе које имају тенденцију да се крећу јачином званог називају се замахом.
Моментум инвеститори користе за трговање акцијама у узлазном тренду тако што ће трајати дуго (или куповати акције) и ићи накратко (или продати акције) у силазном тренду. Другим речима, залихе могу да показују волујски замах, што значи да цена расте или медведји замах где цена непрестано пада.
Будући да замах може бити прилично моћан и указује на снажан тренд, улагачи морају препознати када инвестирају са или против момента акције или укупног тржишта.
Кључне Такеаваис
- Моментум је брзина или брзина промене цена акција, хартија од вредности или трговачког инструмента. Моментум показује стопу промене кретања цена током одређеног времена како би помогао инвеститорима да утврде јачину тренда. Инвеститори користе замах за трговање акцијама при чему акција може показати биковски замах - цена расте - или медведји замах - цена пада.
Разумевање момента
Моментум мери стопу раста или пада цена акција. За анализу трендова, замах је користан показатељ снаге или слабости у цени емисије. Историја је показала да је замах далеко кориснији током растућих тржишта од пада тржишта јер се тржишта расту чешће него што падају. Другим речима, тржишта бикова теже трају дуже од медвједа.
Моментум је аналоган возу којим воз полако убрзава када креће, али током вожње воз престаје да убрзава. Међутим, воз се креће, али већом брзином, јер сав замах сакупљен од убрзања покреће га напред. На крају вожње воз успорава док успорава.
На тржиштима би неки инвеститори могли раније ући и купити дионице, док цијена почиње убрзавати све више, али након што се основа покрене и учесницима на тржишту буде јасно да дионица има потенцијал за повећање, цијена се повлачи. За инвеститоре у замаху, најпрофитабилнији део вожње је када се цене крећу великом брзином.
Наравно, након што се приходи и зараде остваре, тржиште обично прилагођава своја очекивања и цена се повлачи или се спушта како би одражавала финансијске перформансе компаније.
Израчун момента
Постоји много софтверских програма за графиконе и инвестицијских веб локација које могу да мере момент за акције тако да их инвеститори више не морају израчунавати. Међутим, важно је разумети шта се односи на те калкулације како бисте боље разумели које се променљиве користе у одређивању момента или тренда залиха.
Аутор Јохн Ј. Мурпхи у својој књизи „Техничка анализа финансијског тржишта“ објашњава:
Тржишни замах мјери се континуираним узимањем разлика у цијенама током одређеног временског интервала. Да бисте изградили линију од 10 дана, једноставно одузмите цену затварања пре 10 дана од последње цене затварања. Ова позитивна или негативна вредност се тада црта око нулте линије.
Формула момента је:
- Сігналы абмеркавання Моментум = В-Вк негде: В = Најновија ценаВк = Завршна цена
Мерење тренутка
Техничари обично користе временски оквир од 10 дана приликом мерења замаха. У доњем графикону дат је замах за кретања цена С&П 500 индекса, што је одличан показатељ тренда за целокупно тржиште акција. Имајте на уму да је у илустративне сврхе доњи графикон само замах за С&П и искључује цене из индекса.
Ако је последња цена затварања индекса већа од цене затварања пре 10 дана трговања, позитивни број (из једнаџбе) је графички приказан изнад нулте линије. Супротно томе, ако је последња цена затварања нижа од цене затварања пре 10 дана, негативно мерење се црта испод нулте линије.
Нулта линија је у суштини област у којој индекс или акције вероватно тргују бочно или немају тренд. Након што се повећао замах дионица - било да је медвједаст или медвједаст - линија замаха (жута линија) се одмиче даље од нулте линије (плава линија).
Не гледајући цену С&П и користећи само замах, можемо видети да је вероватно да се С&П индекс удружио у тандему са шиљацима изнад нуле на доњем показатељу замаха. Супротно томе, вероватно је да је индекс пао на великим кретањима према доле испод нуле.
Пример момента С&П 500. Инвестопедиа
Ако преклапамо цену С&П 500, заједно са замахом, можемо видети да индекс прилично одговара или корелира са кретањем у моменту.
- У лето 2016. (лева страна графикона) можемо видети да је замах био плав (плава кутија) док је С&П 500 трговао по страни. У септембру 2017. године, можемо видети да су и замах и С&П избили (плаве стрелице) како би се С&П на крају дотакнуо 2875. У јануару и децембру 2018. моментум се почео урушавати и пао испод нуле (ружичасте стрелице) узимајући С&П са собом ниже. Тржиште је ојачало почетком 2019. године, али замах се опет вратио изнад нуле, док је С&П порастао више до ~ 3030.
С&П Цене и тренутни графикон. Инвестопедиа
Из горњег графикона можемо видети да ако је замах изнад нуле, али ако не буде већи, то може довести до пада цене С&П-а - као у случају од маја до септембра 2019. (између две ружичасте стрелице). Многи инвеститори и трговци проматрају потезе у замаху и научно-истраживачки рад, јер ако се њих двоје не крећу синкронизирано, нешто је настројено. Другим речима, или С&П или замах треба да се прилагоди.
Посебна разматрања
Када индикатор момента клизне испод нулте линије, а затим се усмери у правцу према горе, то не мора нужно значити да је силазни тренд завршен. То само значи да се силазни тренд успорава. Исто важи за зацртани замах изнад нулте линије. Може потрајати неколико потеза изнад или испод нулте линије пре него што се успостави тренд.
Важно је напоменути да многи фактори покрећу замах. Економски раст економије, извјештаји о заради и монетарна политика Федералних резерви све утичу на компаније и на то да ли њихове цијене акција расту или падају.
Другим речима, замах није предиктор кретања цена, већ уместо тога, одражава целокупно расположење и основе тржишта. Такође, геополитички и геофинанцијални ризици могу да одведу замах и новац из или из залиха. Иако је корисно да инвеститори схвате замах тржишта, такође је важно знати који фактори потичу замах и на крају кретања цена.
Доња граница
Моментум је добар показатељ за утврђивање кретања цена и каснијег тренда. Међутим, као и већина финансијских показатеља, најбоље је комбиновати замах са другим показатељима и темељним кретањима, када се оцењују трендови на тржиштима.
