Индекс ЕУРО СТОКСКС 50 мјери перформансе најбољих дионица блуе-цхип-а у еурозони, економској регији која обухвата 19 земаља које су еуро прихватиле као националну валуту. Инвеститори заинтересовани за стицање ове врсте изложености кроз фонд за размјену трговине којима се тргује ЕУРО СТОКСКС 50 (ЕТФ) имају много добрих опција које треба размотрити. Међутим, важно је схватити да већина опција која су на располагању у тој категорији имају пребивалиште у Ирској, Луксембургу или некој другој европској земљи.
У ствари, од децембра 2015. године, постоји само једна фирма која нуди ЕУРО СТОКСКС 50 ЕТФ са седиштем у Сједињеним Државама. На овој листи воде се два производа компаније са седиштем у САД-у, а следе и неки од најбољих ЕТФ-ова са пребивалиштем у иностранству. Пре разматрања ЕТФ-а са пребивалиштем у иностранству, инвеститори у Сједињеним Државама требало би да потраже савет о пореским импликацијама страних инвестиција.
Да би се саставио индекс ЕУРО СТОКСКС 50, највеће компаније са слободном флотном тржишном капитализацијом у свакој земљи еврозоне додају се на списак избора. Затим се за уврштавање у индекс бирају највеће 50 компанија са листе избора које испуњавају минималне потребе за ликвидношћу. Индекс се преиспитује и реконструише сваке године у септембру, са правилима за посебне случајеве додавања и уклањања средином године. Дионице компонената у индексу пондерирају се према тржишној капитализацији слободне флоте. Тежине компонената су ограничене на 10%. Индекс се поново вага квартално, према ажурираним тржишним горњим границама.
Од децембра 2015., највећа компонента индекса ЕУРО СТОКСКС 50, француска нафтна и гасна компанија Тотал, пондерисана је на 4, 9%, а следе Баиер са 4, 4%, Санофи 4, 3%, Анхеусер-Бусцх ИнБев са 4, 2% и Даимлер на 3, 6%. Географском заступљеношћу доминирају Француска са 36, 5% и Немачка са 31, 9%, затим Шпанија са 10, 8%, Италија са 7, 7% и Холандија са 7, 6%. Расцјеп по секторима воде финансијске залихе са издвајањем од 26, 2%, затим индустријске залихе 12, 1%, залихе потрошачких дионица 11, 4%, залихе здравствене заштите 11, 2% и дискреционе залихе потрошача 10, 8%.
1. СПДР ЕУРО СТОКСКС 50 ЕТФ
Америчка компанија за финансијске услуге Стате Стреет Глобал Адвисорс дом је једина два ЕТФ-а у Сједињеним Државама која прате ЕУРО СТОКСКС 50 индекс. Већа и ликвиднија опција је СПДР ЕУРО СТОКСКС 50 ЕТФ (НИСЕАРЦА: ФЕЗ), који је представљен у октобру 2002. године. Децембра 2015. године имао је готово 4, 2 милијарде долара нето имовине и просечни тромесечни обим трговања већи од 2 милиона акција дневно. Овај фонд настоји да се усклади са резултатима инвестирања индекса ЕУРО СТОКСКС 50 улагањем у портфељ који има исти профил улагања као комбинација залиха у индексу. Коефицијент трошкова је 0, 29%.
Док се ФЕЗ цени у америчким доларима, основна имовина деноминирана је у еурима. Сходно томе, улагање у ФЕЗ или неки од ЕТФ-ова са пребивалиштем у иностранству описано доле долази са неким валутним ризиком који инвеститори морају узети у обзир. Конкретно, флуктуације курса између долара и еура утичу на вредност деноминиране имовине фонда деноминирану у доларима. Пад вредности евра у односу на долар изједначава се са падом вредности имовине фонда деноминираном у доларима, што представља губитак за инвеститора који базира на долару. Са друге стране, улагач који се базира на доларима има користи када евро ојача и подстакне вредност имовине фонда деноминирану у доларима. Улагачи који предвиђају јачање долара или уопште желе да избегну валутни ризик повезан са еуром, требало би да размотре следећи описивани валутни фонд.
2. СПДР ЕУРО СТОКСКС 50 ЕТФ са валутном заштитом
Глобал Стреет Глобал Адвисорс лансирали су у јуну 2015. године СПДР ЕУРО СТОКСКС 50 валутни хедгед ЕТФ (НИСЕАРЦА: ХФЕЗ) како би осигурали изложеност акцијама еурозоне са великим капиталом без валутног ризика. Највећи део овог фонда изграђен је на потпуно исти начин као и његов неограничени део. Међутим, она такође укључује компоненту заштите која укључује роло улагања у једномомесечне девизне терминске уговоре намењене надокнађивању изложености фонда према евру. Ова техника штити инвеститоре од губитака повезаних са слабљењем евра. Међутим, такође елиминише потенцијалне добитке од јачања евра.
Од децембра 2015., отприлике шест месеци након покретања, ХФЕЗ је и даље врло мали ЕТФ. Има нето имовину од око 10, 7 милиона долара и просечан обим трговања од око 4.000 акција дневно. Коефицијент трошкова је 0, 32%, што је за само три базна поена више од колеге без заштите.
3. Дб к-трацкери ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ
Дб к-трацкери ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ је један од највећих ЕТФ-ова који су доступни у Европи за праћење ЕУРО СТОКСКС 50 индекса. Фонд је покренут у априлу 2007. године од стране Деутсцхе Ассет & Веалтх Манагемент Инвестмент, подружнице Деутсцхе Банк Гроуп у Немачкој. Сједиште је у Луксембургу и деноминирано у еурима. Од децембра 2015., дб к-трацкер ЕУРО СТОКСКС 50 имао је више од 5, 2 милијарде ЕУР нето имовине у својих 50 компонентних залиха. Има просечан обим трговања испод 3.000 акција дневно. Као и њени конкуренти са сједиштем у САД-у, и овај ЕТФ настоји уложити у портфељ акција који што је могуће више одговара индексу ЕУРО СТОКСКС 50. Има изузетно низак омјер расхода од 0, 09%.
4. иСхарес Цоре ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ
ИСхарес Цоре ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ је још један солидан фонд за инвеститоре који сматрају ЕТФ са пребивалиштем у иностранству. Овај фонд је покренут у јануару 2010. године у Ирској и изражен је у еурима. Од децембра 2015. године, нето имовина је износила готово 1, 7 милијарди евра и просечни тромесечни просечни дневни обим од више од 10 000 акција, што га чини највећим прометом од ЕТФ-а са пребивалиштем у иностранству. Има веома низак однос трошкова од 0, 1%.
5. Амунди ЕТФ ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ
Амунди ЕТФ ЕУРО СТОКСКС 50 УЦИТС ЕТФ производи Амунди Ассет Манагемент, подружница у већинском власништву европског банкарског гиганта Цредит Агрицоле Гроуп. Овај фонд је почео са радом у септембру 2008. године, са седиштем у Француској и деноминиран у еурима. Од децембра 2015. године, нето имовина је износила готово 1, 5 милијарди евра и просечан обим трговине мањи од 1.000 акција дневно. Коефицијент трошкова фонда је 0, 15%.
