Шта је то превише за грешку?
"Превелики да би пропао" описује концепт у којем ће влада интервенирати у ситуацијама када је посао толико дубоко укопан у функционалност економије да би његов неуспех био погубан за економију уопште. Ако таква компанија пропадне, то би вероватно имало катастрофалан ефекат валовања у целој економији.
Неуспјех може проузроковати проблеме са компанијама које се ослањају на посао пропадајуће компаније као купца, као и проблеме са незапосленошћу док радници изгубе посао. Концепцијски, у тим ситуацијама, влада ће размотрити трошкове решења за поређење у поређењу са трошковима омогућавања економског неуспеха у одлуци да додели средства за помоћ.
Кључне Такеаваис
- Превелики неуспех је колоквијалност примењена на теорији да би нека предузећа могла да проузрокују широку штету економији ако не успеју. Под тим концептом, влада ће интервенирати у ситуацијама када неуспех прети економији уопште. Кључни прописи после кризе укључују Закон о економској стабилизацији у ванредним ситуацијама из 2008. Закон о хитној економској стабилизацији обухватио је 700 милијарди америчких долара програм за помоћ у невољи (ТАРП), Додд-Франков закон из 2010. и нове глобалне базенске стандарде.
Превелике да би пропале
Финансијске институције су превелике
Колоквилизам „превелик да би пропао“ усредсређује се на идеју да су одређени послови, попут највећих банака, толико витални за економију да би било катастрофално када би банкротирали. Да би избјегла кризу, влада може осигурати средства за осигурање која подржавају неуспјеле пословне операције, штитећи компаније од њихових кредитора и штитећи повјериоце од губитака.
Оне финансијске институције које спадају у категорију "превелика" укључују банке, осигурање и друге финансијске организације. Носе идентификатор да су системски важне банке (СИБ) и систематски важне финансијске институције (СИФИ). Ове финансијске организације су добиле регулацију на основу Додд-Франк-ове реформе Валл Стреет-а и Закона о заштити потрошача из 2010. године.
Позадина реформе банке
После банкарских неуспеха Велике депресије, створено је осигурање депозита и регулатори, као што је Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), како би ступили и ефикасно обезбедили клијенте, а такође учествовали у процесу ликвидације банке ако је потребно. Као такви, депозити осигурани ФДИЦ-ом помогли су Американцима да буду сигурни у своје депозите новца у банкарском систему. Реформе ФДИЦ-а су такође промовисале уштеду за будућност која покрива појединачне рачуне у банкама чланицама до 250.000 УСД свака.
Иако је ова владина уредба била на снази за америчке штедише, недостатак проширених промашаја у ширем корпоративном свету постао је очигледан у новој финансијској кризи која је избила почетком 21. века. У 2007. и 2008. години дубоко задужене банке без заштите ФДИЦ суочиле су се с неуспјехом. Ове институције биле су одговорне за колективно лабаве и, у неким случајевима, чак и лажне кредитне праксе у финансијској индустрији што је проузроковало широке пропусте.
Колап Лехман Бротхерс-а означио је врхунац финансијске кризе у септембру 2008. године. Подношењем банкрота, владини регулатори открили су да су највеће банкарске фирме толико повезане, да би само велика финансијска помоћ спречила пропадање значајног дела финансијског сектора.
Као резултат тога, влада је усвојила Закон о хитној економској стабилизацији (ЕЕСА) из 2008. године који је потписан у октобру 2008. године. Централни акт био је 700 милијарди америчких долара програм за помоћ у невољи (ТАРП) којим ће управљати америчка благајна у сврху помажући банке у невољи.
Превелики неуспех постао је уобичајена фраза током финансијске кризе 2008. године, што је довело до широко распрострањене реформе финансијског сектора у САД-у и широм света.
Закон Додд-Франк
Додд-Франков закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету из 2010. године уследио је са Законом о хитној економској стабилизацији и створен је да подстакне нове прописе који ће помоћи да се избегну будуће изузеће. Ово је укључивало нове захтеве за капиталним капиталима и повећано извештавање о капиталу за регулаторни преглед. Од банака се сада тражи да имају одређени ниво капитала и да створе живу вољу, наглашавајући како би брзо ликвидирале имовину ако би поднеле захтев за банкрот.
Додд-Франк је такође увео веће захтеве за банке које су колективно означене као систематски важне финансијске институције (СИФИ).
Глобална реформа банкарства
Финансијска криза из 2008. била је глобална криза која је захватила банке широм света. И светски регулатори подстакли су нове реформе, при чему је већина нових прописа фокусирана на превелике да би банке могле пропасти. Глобалну банкарску регулативу првенствено води Одбор за финансијске стандарде у сарадњи са Банком за међународна поравнања и Базелским одбором за банкарску супервизију. Примери неких међународних компанија које се сматрају глобално системски важним финансијским институцијама укључују:
- МизухоБанк оф ЦхинаБНП ПарибасДеутсцхе БанкЦредит Суиссе
Пример из реалног света
Ови СИФИ-и су идентификовани као амерички превелики да би пропали банке по својој укупној активи и имају више стандарде извештавања како би се осигурала њихова оперативна ефикасност. Од 2019. године, ове компаније укључују:
- Цорпоратион оф Америца Цорпоратион Банк оф Нев Иорк Меллон ЦорпоратионБарцлаис ПЛЦЦитигроуп Инц.Цредит Суиссе Гроуп АГДеутсцхе Банк АГ Голдман Сацхс Гроуп, Инц.ЈП Морган Цхасе & Цо.Морган СтанлеиСтате Стреет ЦорпоратионУБС АГВеллс Фарго & Цомпани
