Образаци цијена се виде у препознатљивим низовима цјеновних вриједности приказаних на графиконима техничке анализе. Ови обрасци се могу користити за испитивање прошлих кретања цена и предвиђање будућих за одређени инструмент трговања. Читаоци би већ требали бити упознати са трендовским линијама, обрасцима наставка цијена и обрнутим цијенама. (Ако нисте, погледајте Увод у обрасце цене техничке анализе .) Истражићемо како да протумачимо обрасце након што су идентификовани и испитаћемо ретке, али моћне шаре са троструким горњим и троструким дном.
Трајање
Трајање узорка цена важно је за тумачење обрасца и предвиђање будућег кретања цена. Обрасци цена могу се појавити у било ком периоду, од брзе 144-тичне карте, до 60-минутних, дневних, недељних или годишњих графикона. Значај обрасца, међутим, често је директно повезан са његовом величином и дубином.
Обрасци који се појављују током дужег временског периода углавном су поузданији, са већим потезима који резултирају након што цена пропадне из шаре. Према томе, очекује се да ће образац који се развија на дневном графикону резултирати већим потезом од истог обрасца примећеном у дневном графикону, као што је једноминутни графикон. Исто тако, образац који се формира на месечном графикону вероватно ће довести до значајнијег померања цена од истог узорка на дневном графикону.
Образаци цијена се појављују када се инвеститори или трговци навикну на куповину и продају на одређеним нивоима, те стога цијена осцилира између тих нивоа, стварајући обрасце као што су заставе, заставице и слично. Када цена коначно избије из узорка цена, то може представљати значајну промену у осећају. Што дуже траје, теже ће купци морати да се изборе да се пробију изнад подручја отпора (а теже продаваци ће морати да се притисну да пробију испод подручја подршке), што резултира бржим потезом када цена падне у било ком смеру. На слици 1 је приказан образац цена заставице који се формирао на недељном графикону компаније Алпхабет Инц. (ГООГ). Након што се цијена наставила у свом устаљеном смјеру, помак у порасту био је знатан.
Волатилност
Слично томе, степен до којег цена варира у оквиру цјеновног узорка може бити користан у анализи ваљаности цјеновног узорка, као и у предвиђању величине евентуалног продора цијена. Волатилност је мерење варијације цена током времена. Већа колебања цена указују на повећану волатилност, услов који се може тумачити као активнија борба између медведа, који покушавају да спусте цене, и бикова, који покушавају да повећају цене. Обрасци који показују већи степен волатилности вјероватно ће резултирати значајнијим помацима цијена након што цијена изађе из обрасца.
Већа кретања цена унутар обрасца могу значити да су супротстављене снаге - бикови и медведи - умешани у озбиљну битку, а не у благу свађу. Што је већа волатилност унутар цјеновног узорка, то се више очекује предвиђање, што ће довести до значајнијег, можда експлозивног, кретања цијена јер цијена нарушава ниво подршке или отпора.
Запремина
Количина је друга пажња приликом тумачења образаца цена. Количина значи број јединица одређеног трговачког инструмента који су се током одређеног временског периода променили. Обично се обим инструмента за трговање приказује као хистограм, или низ вертикалних линија, појављујући се испод графикона цена. Запремина је најкориснија када се мери у односу на њену недавну прошлост. Промене у количини куповине и продаје које се догађају могу се упоредити са недавним активностима и анализирати: Било која количина волумена која одступа од норме може сугерисати надолазећу промену цене.
Ако се цене сруше изнад или испод подручја отпора, односно подршке, и прате нагли пораст интересовања инвеститора и трговаца - представљено у количини - резултирајући потез ће вероватније бити значајан. Повећање у количини може потврдити тачност пада цена. С друге стране, пробој без приметног повећања запремине, има пуно веће шансе да пропадне, јер нема ентузијазма да подузме потез, поготово ако је потез наопако. (За више информација погледајте: Како да искористите количину да побољшате своје трговање .)
Смернице за тумачење образаца
Три општа корака помажу техничким аналитичарима у тумачењу образаца цена:
- Препознајте: Први корак у успешном тумачењу образаца цена је идентификација важећих образаца у реалном времену. Обрасце је често лако пронаћи на историјским подацима, али могу постати изазовније одабрати док се формирају. Трговци и инвеститори могу практицирати идентифицирање образаца на историјским подацима, пажљиво обраћајући методу која се користи за цртање трендова. Трендови се могу конструисати користећи најниже и најниже нивое, цене затварања или другу тачку података у сваком ценовном рангу. Процена: Једном када се идентификује образац, он се може проценити. Трговци и инвеститори могу размотрити трајање обрасца, пратећи обим и променљивост колебања цена у оквиру цене. Њихова процена може дати бољу слику у погледу валидности узорка цена. Прогноза: Једном када је образац идентификован и оцењен, трговци и инвеститори могу да користе те информације како би формирали предвиђање или предвиђали будућа кретања цена. Наравно, обрасци цена не сарађују увек, а идентификовање не гарантује да ће се догодити било која одређена цена. Учесници на тржишту, међутим, могу тражити активности које ће се вјероватно појавити, омогућујући им да брзо реагују на промјењиве тржишне услове.
Троструки врхови и дна
Троструки врхови и дна су продужеци дуплих врхова и дна. Ако двоструки врхови и дна подсећају на „М“ или „В“, троструки врхови и дна подсећају на курзивни „М“ или „В“: три притиска према горе (у троструком врху) или три притиска према доле (за троструко дно). Ови узорци цијена представљају вишеструке неуспјеле покушаје пробијања подручја подршке или отпора. У троструком врху, цена чини три покушаја пробијања изнад утврђеног подручја отпора, не успева и повлачи се. Троструко дно се, насупрот томе, дешава када цена направи три убода при пробијању нивоа подршке, не успе и одскочи назад.
Трострука горња формација је медвједаст образац јер образац прекида узлазни тренд и резултира промјеном тренда према доље. Његова формација је следећа:
- Цене се крећу све више и више и на крају погађају ниво отпора, враћајући се на подручје подршке. Цена поново покушава да тестира ниво отпора, не успева и враћа се ка нивоу подршке. Цене још једном, безуспешно, покушавају да се пробију кроз отпор, пада назад и кроз ниво подршке.
Ова цена цена представља двобој између купаца и продавца; купци покушавају да подигну цене више, док продавци покушавају да цене сниже. Сваки тест отпорности обично прати смањење волумена, све док цена не падне кроз ниво подршке са повећаним учешћем и одговарајућом запремином. Када три покушаја пробијања утврђеног нивоа отпора нису успела, купци се углавном исцрпљују, продавци преузимају и падају цене, што резултира променом тренда.
Трострука дна су с друге стране биковита природа јер образац прекида силазни тренд и резултира променом тренда нагоре. Образац цијена троструког дна карактеризирају три неуспјешна покушаја да се цијена гурне кроз подручје подршке. Сваки узастопни покушај обично прати опадајући волумен, све док цена коначно не направи свој последњи покушај да се притисне, не успе и врати се да прође кроз ниво отпора. Као и троструки врхови, овај образац указује на борбу између купаца и продавача. У овом случају, продавци су исцрпљени и на тај начин дају предност купцима да преокрену преовлађујући тренд и победе узлазним трендом. Слика 2 приказује троструко дно које се некада развијало на дневном графикону МцГрав Хилл акција.
Троструки врх или дно означава да устаљени тренд слаби и да друга страна добија на снази. Обе представљају промену притиска: са троструким врхом долази до преласка са купца на продавца; троструко дно указује на прелазак са продавача на купце. Ови обрасци омогућавају визуелни приказ промене заштите, да тако кажем, када снага пребаци руке.
Суштина
Образаци цијена се јављају у било којем периоду графикона, било да се ради о брзиним картама које користе скалпери или годишњим картама које инвеститори користе. Сваки образац представља борбу између купаца и продавача, што резултира наставком преовлађујућег тренда или преокретом тренда, зависно од исхода. Технички аналитичари могу да користе обрасце цена да помогну у процени прошлих и тренутних тржишних активности и предвиђања будућих цена како би се донеле одлуке о трговању и инвестирању. (За додатно читање погледајте: Анализа обрасца графикона .)
