Шта је опорезивање без пореза?
Спинофф без пореза односи се на корпоративну акцију у којој јавно трговачко предузеће заврши једну од својих пословних јединица као потпуно ново предузеће без пореских импликација. Ова врста трансакције сматра се "ослобођеном од пореза", јер је матична компанија још увек у стању да одвоји посао од кога жели да се одвоји, али компанија не наплаћује порез на капиталну добит од одлагања, што би био случај у непосредна продаја пословне јединице другој компанији.
Ово се може супротставити опорезивом спинофу.
Кључне Такеаваис
- Спинофф без пореза је када корпорација издвоји и раздвоји део свог пословања као нови самостални ентитет, али раздвајање матичне фирме не подлеже плаћању пореза. Први начин обављања неопорезивог спинофа је за матично предузеће компанија ће дистрибуирати акције у новом спинофу постојећим акционарима у директној сразмери са њиховим удјелом у капиталу матичног друштва. Други метод је да матична компанија понуди постојећим акционарима могућност да размене своје акције у матичној компанији за једнаки део акција у спинофф компанији.
Како функционишу Спиноффс без пореза
Спинофф настаје када матична корпорација одвоји део свог пословања како би створила нову пословну подружницу и дистрибуира акције новог ентитета својим тренутним акционарима. Ако матична корпорација дистрибуира акције зависног предузећа својим акционарима, дистрибуција се обично опорезује као дивиденда акционару.
Поред тога, матична корпорација опорезује се на уграђени добитак (износ који је средство проценило) у залихама зависног предузећа. Одељак 355 Одредбе о интерним приходима (ИРЦ) даје изузеће од ових правила дистрибуције, омогућавајући корпорацији да одвоји или дистрибуира акције зависног предузећа у трансакцији која није опорезована ни акционарима и матичној компанији.
Обично постоје два начина да компанија може да изврши неопорезиво враћање пословне јединице. У оба случаја, издвојена компанија или подружница постаје сопствена корпорација која се јавно тргује са сопственим симболима за борбу, управни одбор, менаџмент тим итд.
Прво, компанија може да одабере да просто подели све акције (или барем 80%) откупљеног предузећа постојећим акционарима пропорционално, уместо да директно прода подружницу другом. На пример, ако 3% корпорације АБЦ у власништву инвеститора и АБЦ откине корпорацију КСИЗ, он би добио 3% емисије акција за КСИЗ.
Друго, компанија може одлучити да предузме спинофф издавањем понуде за размену тренутних акционара. Овом методом тренутним акционарима је дата могућност да размењују акције матичне компаније за једнаку позицију акција у издвојеном предузећу или да задрже постојећу позицију у матичној компанији. Акционари су слободни да одаберу компанију за коју верују да нуди најбољи потенцијални поврат улагања (РОИ) који напредује.
Ову другу методу стварања опорезивог спинофа понекад називамо одвајањем како би га разликовао од првог.
Порезни порези против Спиноффа без пореза
Разлика између опорезованог спинофа и опорезивог спиноффа је та што се опорезовани спинофф добије ако се спинофф врши непосредном продајом зависног предузећа или поделе матичне компаније. Друга компанија или појединац могу купити подружницу или подружницу или је могу продати путем иницијалне јавне понуде (ИПО).
Начин на који матична компанија структурира спинофф и одваја се од зависног предузећа или поделе одређује да ли је спинофф опорезован или није опорезован. Опорезиви статус спиноффа регулише Интерни код пореза на доходак (ИРЦ), одељак 355. Већина спиноффа је ослобођена пореза, испуњавајући захтеве из члана 355 за ослобађање од пореза, јер матична компанија и њени акционари не признају опорезиви капитални добитак.
Иако је прва одговорност компаније у одређивању начина обављања спиноффа њена континуирана финансијска одрживост, његова секундарна законска обавеза је да делује у најбољем интересу својих акционара. Пошто матична компанија и њени акционари могу бити подложни знатним порезима на капиталну добит ако се спинофф сматра опорезивим, склоност предузећа је да структуира спинофф тако да није опорезован.
Постоји низ разлога због којих би неко предузеће желело да отпусти зависну компанију или одељење, почев од идеје да спинофф може бити профитабилнији као посебан ентитет до потребе да се компанија ослободи да би се избегла антитрустовска питања. Постоје детаљни захтеви у одељку 355 ИРЦ-а који надилазе основну структуру спиноффа која је наведена горе. Спиноффс могу бити прилично компликовани, поготово ако се ради о преносу дуга. У том случају, акционари могу желети да затраже правног савета о могућим пореским последицама предложеног спиноффа.
