Шта је опорезивање?
Без пореза се односи на одређене врсте робе и финансијске хартије од вредности (као што су општинске обвезнице) које се не опорезују. Такође се односи на зараду која није опорезована. Статус ослобођења од пореза на ове робе, инвестиције и приходе може подстаћи појединце и привредне субјекте да повећају потрошњу или улагање, што резултира економским подстицајима.
БРЕАКИНГ ДОВН Так-фрее
Куповина и улагања без пореза не носе типичне пореске последице код других куповина и инвестиција. На пример, викенди без пореза јављају се у многим државама у којима се куповина продавница, једном или два пута годишње, не опорезује, чиме се смањује укупни трошак за потрошача. Често се ови распродаји пореза на промет догађају пре него што школа почне на јесен да би подстакла потрошњу на школске потрепштине, одећу, рачунаре, рачуне, итд.
Владе често пружају пореску олакшицу инвеститорима који купују државне обвезнице, како би осигурали да ће бити довољно финансирања за пројекте издатака. Улагања без пореза, попут ослобођених од пореза општинских обвезница (или општина), омогућавају инвеститорима да зараде без пореза на камате. Камате могу бити опорезоване само на савезном нивоу ако, на пример, становник Калифорније купи општинску обвезницу Њујорка. Ови порески закони, међутим, разликују се од државе до државе. На пример, неке државе попут Висцонсина и Иллиноис пореске камате зарађене су на свим муни обвезницама, укључујући и њихове сопствене, док државе попут Калифорније и Аризоне ослобађају камате од пореза само ако инвеститор има пребивалиште у држави издавачу.
На пример, претпоставите да локална влада у Калифорнији издаје општинску обвезницу за финансирање рекреативног парка. Инвеститор, Јохн Смитх, који борави у стању издавања, купује обвезницу номиналне вредности од 5000 УСД која доспева за две године и има стопу купона од 3% која се плаћа годишње. На крају сваке од две године, инвеститор добија приход од камата у износу од 3% к 5.000 = 150 УСД. Савез и влада неће опорезивати овај приход. Након што обвезница доспева, Јохн Смитх ће добити своју оригиналну главну инвестицију од локалне власти.
Индиана и Флорида су примери држава које ослобађају камате на све обвезнице без обзира на надлежност издавања. Државне хартије од вредности које је издала америчка влада, наиме америчке штедне обвезнице и заштићене хартије од вредности од инфлације трезора (ТИПС), плаћају камате које су ослобођене пореза на државном и локалном нивоу, али не и на савезном нивоу.
Према Служби за унутрашње приходе (ИРС), камата на обавезу државе или локалне самоуправе може бити ослобођена пореза, чак и ако та обавеза није обвезница. На пример, камата на дуг евидентирана само обичним писменим уговором о куповини и продаји може бити неопорезована. Такође, камате које осигуравач неплаћује држава или политичка одељења могу бити ослобођене од пореза. Узајамни фондови који држе мешавину акција и општинских обвезница имаће део зараде добијене од обвезница ослобођених од пореза на основу савезних смерница о порезу на доходак и евентуално ослобођених државних пореза у зависности од локације из које обвезнице потичу и / или државе пореског обвезника пребивалишта.
Будући да камате ослобођене пореза не подлијежу порезу на доходак, нису укључене у израчун прилагођеног бруто прихода (АГИ) за потребе опорезивања. Емитенти или зајмодавци који плаћају више од 10 УСД бесцаринске камате морају пријавити приход од камата и пореским обвезницима и ИРС-у на обрасцу 1099-ИНТ. Порески обвезници или корисници кредита, са своје стране, морају пријавити ову ослобођену камату на Обрасцу 1040 или Обрасцу 1040А. Износ примљен као камата ослобођена од пореза користи се од стране ИРС-а да би се утврдило који износ пореских давања пореског обвезника треба да се опорезује.
Што је инвеститор виши гранични порезни заклад, за њега су вредније и повољније пореске хартије од вредности. Улагање без пореза имаће порезни еквивалентни принос који је често већи од тренутног приноса, што је одређено пореским оквиром инвеститора. Допринос еквивалентном порезу је опорезива каматна стопа која би била потребна за постизање исте камате након опорезивања. Порески еквивалентни принос обвезнице ослобођене од пореза може се израчунати као:
Порезни еквивалент = принос ослобођен од пореза / (1 - Гранична пореска стопа)
На пример, ако Јохн Смитх у горњем примеру падне у порески ранг од 35%, принос од 3% муни еквивалентан је опорезивој обвезници са приносом:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0.03 / 0.65
= 0, 046, или 4, 6%
Шта ако је Јохн Смитх био у порезном разреду од 22%? Принос по основу пореза биће:
= 0.03 / 0.78
= 0.038, или 3, 8%
Што је већа ваша пореска стопа, већи је порезни еквивалент приноса - ово показује како су хартије од вредности без пореза најприкладније за оне у вишим пореским интервалима.
