Боллингер Бандс® креирао је Јохн Боллингер осамдесетих и они су брзо постали један од најчешће коришћених алата у техничкој анализи. Боллингер Бандс® се састоји од три појаса - горњег, средњег и доњег опсега - који се користе за уочавање екстремних краткорочних цена у хартијама од вредности. Горњи део представља преоптерећену територију, док доњи опсег може да вам покаже када се вредност обезбеђује. Већина техничара ће користити Боллингер Бандс® заједно са другим алатима за анализу како би добили бољу слику тренутног стања на тржишту или сигурности. (Да бисте сазнали више о томе како су грађени Боллингер Бандс® погледајте, Основе Боллингер Бандс® .)
Стратегија
Већина техничара ће користити Боллингер Бандс® заједно са другим индикаторима, али желели смо да погледамо једноставну стратегију која користи само бендове за доношење одлука о трговању. Утврђено је да је куповина паузе доњег Боллингер Банд® начин на који се могу искористити претплаћени услови. Обично, након што је нижи опсег прекинут због велике продаје, цена деоница ће се вратити изнад доњег појаса и кренути ка средњем појасу. То је тачан сценарио од којег ова стратегија покушава да профитира. Стратегија захтева затварање испод доњег појаса, који се затим користи као непосредни сигнал за куповину залиха следећег дана.
Испод је пример како ова стратегија делује у идеалним условима.
На слици 1 се види како Интел пробија доњи Боллингер Банд® и затвара се 22. децембра. Ово је показало јасан сигнал да се залиха налази у прекриженој територији.
Наша једноставна Боллингер Банд® стратегија захтева затварање испод доњег појаса, а затим одмах следећег дана купњу. Следећи дан трговине није био 26. децембра, а то је време када ће трговци ући на своје позиције. Испоставило се да је то била одлична трговина. 26. децембра протекао је последњи пут када би Интел трговао испод доњег опсега. Од тог дана, Интел је узлетио крај горњег Боллингер Банд®-а. Ово је пример уџбеника онога што стратегија тражи.
Иако кретање цена није било значајно, овај пример служи да се истакну услови од којих стратегија жели да профитира. (За сродна читања, погледајте Добит од Тхе Боллингер Скуеезе .)
Други пример успешног покушаја употребе ове стратегије пронађен је на графикону Њујоршке берзе када је 12. јуна 2006. пробио доњи Боллингер Банд®.
НИКС је очигледно био на пренамерној територији. Слиједећи стратегију, технички трговци би 13. јуна унијели своје наруџбенице за НИКС. НИКС се други дан затворио испод доњег Боллингер Банд®, што је можда изазвало забринутост међу учесницима на тржишту, али ово би био посљедњи пут да се затвори испод доњи део остатка месеца.
Ово је идеалан сценарио који стратегија жели да ухвати. На Слици 2, продајни притисак је био екстремни и док се Боллингер Бандс® прилагођавао томе, 12. јуна обележио је најтежу продају. Отварање позиције 13. јуна омогућило је трговцима да уђу непосредно пред преокрет.
У другачијем примеру, Иахоо је 20. децембра 2006. пребио доњи опсег. Стратегија је захтевала моменталну куповину акција следећег дана трговања.
Баш као у претходном примеру, и даље је постојао притисак на продају акција. Док су сви остали продавали, стратегија захтева куповину. Прекид доњег Боллингер Банд® сигнализирао је стање прекупа. То се показало тачним, јер се Иахоо убрзо окренуо. 26. децембра Иахоо је поново тестирао доњи опсег, али се није затворио испод њега. Ово би био последњи пут да је Иахоо тестирао доњи опсег док је корачао према горе.
Вожња бендом доле
Као што сви знамо, свака стратегија има своје недостатке и ова дефинитивно није изузетак. У следећим примерима показат ћемо ограничења ове стратегије и шта се може догодити када ствари не функционишу онако како смо планирали.
Када је стратегија нетачна, бендови су и даље разбијени и видећете да цена наставља са падом док вози бенд према доле. Нажалост, цена се не опоравља тако брзо, што може резултирати значајним губицима. Дугорочно гледано, стратегија је често тачна, али већина трговаца неће моћи да издржи пад који се може догодити пре корекције.
На пример, ИБМ се затворио испод доњег Боллингер Банд® 26. фебруара 2007. Продајни притисак је очигледно био на претпродатој територији. Стратегија је захтевала куповину акција следећег дана трговања. Као и претходни примери, и следећи дан је био дан пада; овај је био помало необичан по томе што је продајни притисак довео до тога да се залихе снажно смањиле. Продаја се наставила знатно прије дана када је акција купљена, а залихе су се настављале затварати испод доње границе следећа четири дана трговања. Коначно, 5. марта, продајни притисак је завршио, а акција се окренула и вратила се према средњем појасу. Нажалост, до овог тренутка је направљена штета.
У другом примеру, Аппле се затворио испод доњег Боллингер Бандс® 21. децембра 2006.
Стратегија захтева куповину акција компаније Аппле 22. децембра. Следећег дана акције су прешле нагоре. Продајни притисак наставио је да смањује залихе тамо где је достигао унутардневни минимум од 76, 77 долара (више од 6% испод уноса) након само два дана од када је позиција унета. Коначно, услов препродаје поправљен је 27. децембра, али за већину трговаца који нису могли да издрже краткотрајно смањење од 6% у два дана, ова корекција је била мало утешна. Ово је случај где се продаја наставила суочавајући се са очигледно пренађеном територијом. За време продаје се није могло знати када ће се завршити.
Шта смо научили
Стратегија је била тачна у кориштењу доњег Боллингер Банд®-а за истицање препродатих тржишних услова. Ови услови су брзо поправљени док су се залихе кретале назад према средњем Боллингер Банд®-у.
Међутим, постоје случајеви када је стратегија тачна, али притисак продаје се наставља. Током ових услова, нема начина да се зна када ће се продајни притисак завршити. Стога је потребно успоставити заштиту када се донесе одлука о куповини. У НИКС примеру, акција се пењала непомућено након што се други пут затворила испод доњег Боллингер Банд®. Стратегија нас је тачно увукла у тај посао.
И Аппле и ИБМ су били различити јер нису пробили доњи опсег и повукли се. Уместо тога, подлегли су даљем продајном притиску и одјурили доњи појас доле. То често може бити скупо. На крају су се и Аппле и ИБМ окренули и то је показало да је стратегија тачна. Најбоља стратегија да нас заштите од трговине која ће и даље возити ниже је коришћење налога за заустављање губитака. Током истраживања ових обрта постало је јасно да би вас заустављање у пет тачака извукло из лошег пословања, али вас још увек не би избацило из оних који су радили. (Да бисте сазнали више, погледајте Налог за заустављање губитка - Уверите се да ћете га користити .)
Резиме
Куповина на прелому доњег Боллингер Банд® је једноставна стратегија која често делује. У сваком сценарију, пробој доњег појаса био је на претпродатој територији. Чини се да је време трговања највећи проблем. Залихе које пробију доњи Боллингер Банд® и уђу на препродату територију суочене су са великим притиском продаје. Овај продајни притисак се обично брзо коригује. Када се овај притисак не поправи, залихе су наставиле да праве нове падове и настављају на прекривену територију. Да би се та стратегија ефикасно користила, добра је стратегија изласка. Налози за заустављање губитка су најбољи начин да се заштитите од залиха које ће и даље возити доњим појасом и правити нове минимуме.
