Шта је класа подскупа?
Под-имовина класе је подсегмент широке класе имовине који је рашчлањен како би се добила већа идентификација или детаљнији детаљ имовине у оквиру подразреда. Класе под имовина су груписане према заједничким карактеристикама, такође приказујући карактеристике широке класе имовине.
Залихе су класа имовине, а инвестициони фондови су пример класе под-имовине. Они тргују слично залихама, али имају неке различите карактеристике. Робе сачињавају класу имовине, док метали и пољопривредна роба чине сваку класу под-имовине.
Разумевање класе додатних средстава
Класе под имовине се углавном дефинишу одређеним карактеристикама које их чине јединственим у већем универзуму класе имовине. Најчешће се користе за разбијање широких класа тржишне имовине као што су капитал, фиксни приход и роба.
Класе под-имовине могу бити важан аспект за стилско улагање и стандардне стратегије управљања улагањима, које се ослањају на диверзификацију и савремену теорију портфеља. Диверзификацијом класа имовине у портфељу уравнотежује се његова изложеност ризицима и смањује волатилност целокупног портфеља. Класе под имовина помажу у даљем препознавању подручја у којима се портфељ може диверзифицирати.
На пример, куповина насумичних гомила акција неће нужно створити разноврстан портфељ. Куповином акција кроз различите класе имовине, под-имовину, индустрију и секторе створићете разноликији портфељ.
Кључне Такеаваис
- Под-имовина класе је група средстава која имају сличне карактеристике једни са другима, али и шири разред имовине. Гледајући до нивоа под-имовине је важно ако желите изградити разноврстан портфељ. Залихе, фиксни приход и роба су уобичајена класа имовине која у свим има класе под-имовине.
Класе под-имовине власничког капитала
Унутар власничког капитала, бројне инвестиције имају јединствене карактеристике које омогућавају категоризацију класе под-имовине. Два су примера инвестицијски фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и матична ограничена партнерства (МЛП). Ове инвестиције тргују заједно са осталим акцијама на берзи, међутим, имају јединствене карактеристике повезане са њиховом оснивањем које их дефинишу као капиталну под-имовину.
Остале карактеристике капитала се такође могу користити за дефинисање класа под-имовине. Капитализација омогућава класе под-имовине као што су велика, средња или мала. Акције такође могу бити даље разграничене карактеристикама као што су раст, вредност или комбинација.
Фиксни приход
Унутар универзума са фиксним приходима постоји низ класа под-имовине за инвеститоре. Готовина, зајмови и обвезнице су неколико примера. Свака од њих има атрибуте фиксног дохотка са својим јединственим карактеристикама улагања.
Под-средства са фиксним дохотком могу се такође груписати по трајању и квалитету. Дурације могу бити кратке, средње или дуге. Класе под-активе кредитног квалитета за улагања у фиксни доходак могу се дефинисати и њиховим кредитним рејтингом, који пружа рејтинг агенција.
Роба
Робе нуде низ класа под-имовине која могу укључивати метале, нафту и гас, као и житарице и друге врсте пољопривредних производа. Иако се ово све назива робом, ове класе под-имовине су веома различите. Метали се минирају, док се пољопривредна роба узгаја или узгаја.
Пример коришћења класа под-имовине у инвестирању
Класе под-имовине могу бити важне за циљано улагање или када тражите изградњу разнородног портфеља. Одређивањем посебних карактеристика класа под-имовине, улагачи могу инвестирати преко нивоа ризика.
На пример, фонд за расподелу имовине 60/40 може да дефинише своју стратегију као улагање 60% активе у капитал и 40% у дуг. Иако је ово уравнотежен портфељ, менаџери инвестиција и даље имају широк спектар опција под-имовине које могу одабрати за сваки део.
Они могу даље одлучити да 50% куповине својих акција поставе у раст, а осталих 50% у улагања у вредност. Такође могу одредити да сва улагања у акције морају бити најмање средње величине или већа.
За компоненту обвезница могу се одлучити да уложе 20% у готовини или еквивалентима готовине попут депозитних потврда (ЦД-а). Они могу ставити 35% у краткорочне комерцијалне хартије, 25% у државне и општинске обвезнице, а преосталих 10% у висококвалитетне корпоративне обвезнице.
Ови проценти би се могли још више оборити. На пример, 25% (од 40% портфеља додељеног државном и општинском дугу) могло би да буде 10% дугорочне благајне, 10% краткорочне благајне и 2, 5% краткорочних и дугорочних општинских обвезнице.
Инвеститори могу одредити своју идеалну стратегију расподјеле имовине или потражити помоћ финансијског савјетника за помоћ.
