Цена нераздруживих терминских уговора или НДФ-а обично се заснива на формули паритета каматних стопа која се користи за израчунавање еквивалентних приноса током трајања уговора на основу каматног курса спот цене и каматних стопа за две укључене валуте, мада број других фактора такође може утицати на цену.
Напади који се не испоручују
НДФ су девизни уговор који се најчешће користи када се једном укљученом валутом не тргује слободно на форек тржишту и стога се сматра „неистраживим“. Најчешће их користе компаније које желе заштитити изложеност валутном ризику приликом обављања послова у државама чија валута се не тргује слободно. НДФ су обично краткорочни уговори између две стране у којима се разлика између девизног курса на датум намире уговора и раније договореног курса измири између две стране за номинални износ новца. НДФ се обично наплаћују и подмирују у америчким доларима.
Процена НФД уговора
Каматне стопе су најчешћа примарна одредница цијена за НДФ. Већина НДФ-а одређује се према паритетној каматној формули. Ова формула се користи за процену еквивалентне стопе приноса за две валуте укључене у одређеном временском оквиру, у односу на спот стопу у време када је уговор НДФ покренут. Остали фактори који могу бити значајни у одређивању цијена НДФ-а укључују ликвидност, ризик друге уговорне стране и трговинске токове између двије укључене земље. Поред тога, шпекулативне позиције у једној или другој валути, копненим тржиштима каматних стопа, као и било каква разлика између девизних и странских девизних стопа може такође утицати на цене. НДФ цене могу такође заобићи разматрање фактора каматних стопа и једноставно бити засноване на пројектованом спот течају за датум намире уговора.
