Мајор Мовес
Иако се чини да Валл Стреет углавном смањује забринутост због трговинских тарифа и реторике трговинског рата између Сједињених Држава и Кине, нису сви сектори избјегли нетакнути.
Сектор материјала посебно је погођен. Тарифе које су већ успостављене између Сједињених Држава и Кине смањиле су трговину између ова два економска гиганта. Осим тога, трговци су забринути због потенцијала успоравања глобалне економије. Оба фактора су скок за произвођаче сировина јер је потражња за робом опала - посебно из Кине, која је историјски била огроман потрошач робе.
Овај напредак можете видети у перформансама сектора материјала током 2019. године у поређењу са свим осталим секторима на тржишту. Користила сам СПДР секторске фондове којима се тргује на берзи (ЕТФс) да бих то илустровала на доњем графикону.
Сектор за избор материјала СПДР ЕТФ (КСЛБ) ове је године порастао само 5, 85%, док је индустријски одабрани сектор СПДР ЕТФ (КСЛИ) порастао за импресивних 15, 37%. Пазите да се овај тренд недовољне перформансе настави, јер Трумпова администрација наставља преговоре са својим кинеским колегама.
С&П 500
С&П 500 се данас одмарао од затварања на новим врхунцима, али и даље показује знаке снаге јер стохастички индикатор остаје чврсто на преоптерећеној територији.
Нови трговци често праве грешку верујући да гледање осцилирајућих индикатора, попут стохастике, у преоптерећени положај - што се у сваком тренутку стохастике диже изнад 80 - значи да се индекс померио највише колико може и да је спреман да окрени се. Међутим, осцилирајући индикатори могу остати преоптерећени кроз дуже време.
На пример, то је знак снаге тренда када се стохастика консолидује изнад 80. Тек када се стохастика спусти испод 80 након што је била изнад тог нивоа, трговци би требало да брину о преокрету замаха.
Знајући то, не бих се изненадио када видим да ће С&П 500 наредне седмице наставити да расте све више - чак и ако тржиште доживи малу зараду у петак, прелазећи у дуги тродневни викенд.
:
Јапанске акције достигле су нове релативне падове
Цитрик системи спремни за испадање
Стохастика: тачан показатељ куповине и продаје
Показатељи ризика - тржишна ширина
Показатељи ширине тржишта долазе у различитим форматима. Неки дају краткорочне изгледе, док други дају дугорочне изгледе, али сви дају увид у здравље тржишта у цјелини.
Један од мојих најдражих показатеља ширине тржишта је С&П 500 акција изнад њиховог 200-дневног једноставног покретног просека. Назив индикатора је прилично неразјашњив - показује проценат акција у С&П 500 који се тргују изнад, или на њиховим одговарајућим просечним 200-дневним просечним покретним просечним вредностима (СМА). Овај индикатор ми се свиђа из више разлога.
Прво, у индикатору нема нејасноћа. Акције се или не тргују изнад својих 200-дневних СМА.
Друго, пружа дугорочну прогнозу тренда. 200-дневни СМА индустријски је стандард за процену дугорочног тренда акција. Обично, када се акција тргује изнад својих 200-дневних СМА, то указује да акција ужива дугорочни буллисх замах. Супротно томе, када се акција тргује испод своје 200-дневне СМА, то указује да акција траје дугорочно медведји замах. Усредсређивање на дугорочнији тренд помаже елиминирати много буке која свакодневно бомбардује тржиште.
Треће, индикатор разматра широк распон залиха. Обухватајући читав С&П 500, он вам даје увид у сваки сектор берзе, уместо да се уско фокусирате на један или два сектора.
Па, шта се сада дешава са С&П 500 залихама изнад индикатора једноставних покретних просечних 200 дана тренутно? Индикатор се ове недеље појавио изнад 50%, први пут од октобра 2018. Ово је велика вест јер показује да је најмање половина компоненти С&П 500 током овог опоравка доживела довољан замах да би их вратила изнад својих 200-дневних СМА.
Када то упоредите са чудесним стањем ствари на Бадњак 2018. када је мање од 10% компоненти С&П 500 трговало изнад својих 200-дневних СМА-ова, можете проценити колико је драматичан овај биковити преокрет.
Наравно, важно је имати на уму да су 200-дневни СМА-и за ове залихе вероватно пали на знатно ниже нивое него што су били током септембра 2018. када је С&П 500 достигао свој врхунски максимум, али видевши ову потврду обновљеном, широком буллисх ентузијазам на Валл Стреету добар је показатељ да је тржиште уопште здраво. Не морамо се бринути да индекс повисује само неколико кључних компоненти, док остатак залиха пропада.
:
Како користити покретни просек за куповину залиха
Технички инвеститори би требало да се припреме за долазак на "болну трговину" у 2019. години
Бикови газе медведиће као 20% акцијског прихода примећеног у домету за 2019. годину
Дно црта: јака, али реална
Иако берза и даље показује вишеструке знакове снаге, Валл Стреет такође показује да има реална очекивања за будућност. Ово је здрав знак за тржиште. Ентузијазам је добар, али превише ентузијазма може преварити трговце и пребрзо сагорјети било које доступно биковско гориво.
