Пре неколико месеци, Глобал Стреет Адвисорс (ССгА) Стате Стреет Цорпоратион (СТТ), трећи највећи амерички издавалац фондова којима се тргује на берзи (ЕТФс), на значајан начин се осетио својим присуством у текућој борби за провизију ЕТФ-а. СПДР Портфолио ЕТФ-ови, који је ССгА представљен у октобру, су комплет од 15 претходно постојећих СПДР ЕТФ-ова који сада носе изузетно ниске накнаде.
Накнаде за неке од ЕТФ-ова портфолија СПДР толико су ниске да се ССгА не такмичи само са нискобуџетним лидерима као што су Цхарлес Сцхваб и Вангуард, већ су неки од ЕТФ-ова портфеља ССгА најјефтинија средства у њиховим категоријама. Подаци указују да ССГА нискотарифна стратегија вара инвеститоре.
„Иако су Вангуард, иСхарес и Сцхваб годинама континуирано смањивали накнаде на широко диверзификованом ЕТФ-у са индексом, ССгА је остала без грешке, чак и када се саветници и инвеститори све чешће слијевају у ове друге нискобуџетне фондове“, рекао је ЦФРА истраживачки директор ЕТФ-а и Истраживање узајамног фонда Тодд Росенблутх у понедељак. "Међутим, од најаве средином октобра, имовина на новоцењеним ЕТФ-овима ССгА-е готово се удвостручила на 22 милијарде долара од 20. фебруара 2018. према Блоомберговим подацима. Поред тога, стекли су нешто учешћа у односу на производе у истом стилу улагања."
На пример, СПДР Портфолио С&П 500 Валуе ЕТФ (СПИВ) наплаћивао је 0, 15% годишње и имао је 361, 5 милиона долара имовине под управљањем пре најаве о смањењу трошкова у октобру. Данас СПИВ има годишњи омјер трошкова од само 0, 04%, односно 4 УСД на инвестицији од 10 000 УСД, и има око 1, 1 милијарди УСД имовине. "Насупрот томе, иСхарес С&П 500 Валуе (ИВЕ) и Вангуард С&П 500 Валуе (ВООВ), који поседују идентичне позиције, али наплаћују 18, односно 15 базних поена, прикупили су 220 милиона долара и нула имовине у истом периоду", рекао је Росенблутх. "Сва три ЕТФ-а изгубила су отприлике 1% до данас до 20. фебруара 2018., након што су у 2017. порасла 15%." (Више информација потражите у: Минимизирање накнада ЕТФ-а .)
СПИВ је један од 10 ЕТФ-ова за портфељ СПДР-а који су видели више него двоструко повећање имовине од издаваоца нижих накнада. Ентузијазам инвеститора за индексне фондове са ниским накнадама и ЕТФ-ове видљив је већ годинама. Током протеклих 10 година, ЕТФ-ови са годишњим омјерима расхода од 0, 01% до 0, 20% привукли су више имовине у односу на четири друга цјеновна слоја заједно.
СПДР Портфолио Емергинг Маркетс ЕТФ (СПЕМ) је још један пример СПДР фонда који користи нову, нижу накнаду. Имовина СПЕМ-а „скоро се удвостручила на 1, 6 милијарди долара, потпомогнута са више од 900 милиона долара нето прилива будући да је њен омјер трошкова смањен на 0, 11%, са 0, 59%, и додан је платформи без провизија“, рекао је Росенблутх. С накнадом од 0, 11%, СПЕМ је јефтинији од ривала као што су веома популарни Вангуард ФТСЕ Емергинг Маркетс ЕТФ (ВВО) и иСхарес Цоре МСЦИ Емергинг Маркетс ЕТФ (ИЕМГ). (За додатно читање потражите: Питање накнаде са ЕТФ-има у настајању .)
