Русселл 2000 Индек, проки за залихе мале капитализације, отворио је 2019. годину биљежећи осам узастопних позитивних седмица док су улагачи преокренули превелика издања након пада земље на децембру. До данас (ИТД), Русселл 2000 спортски добитак достигао је 15, 31%, надмашујући тржишно широко засновани референтни индекс, С&П 500 индекс, за више од 2% у истом периоду од 20. марта 2019.
Иако су акције са малим капиталом до сада у првом кварталу довеле до већег нивоа, оне су и даље изложене економским циклусима, јер обично носе више дуга од својих колега са великим капиталом, што их чини осетљивим на растуће каматне стопе и инфлацију плата. Штавише, с обзиром да већина компанија са малим капиталом генерише већину свог прихода у Сједињеним Државама, они могу одиграти другу сличицу конгломератима који региструју значајну продају у иностранству ако се Васхингтон и Пекинг нагоде на дуго очекиваном трговинском споразуму.
"Велике капице обично надмашују касни циклус малих капака, " изјавио је председник и извршни директор стратешког богатства Партнери Марк Теппер за ЦНБЦ-ов програм трговања. "Када економија успори и на крају се уговоре, оне компаније са високим нивоом дуга најтеже ће се ударити. Новчани ток успорава, стопе расту и то је рецепт за проблеме. Поред тога, плате расту, а то ће се јести до марже ", додао је Теппер.
С техничког становишта, медвеђи свеобухватни свећњак формирао се на Русселл 2000 листи на трговању у уторак који сигнализира ниже цене унапред. Трговци могу да индексирају овај индекс користећи један од следећа три фонда којима се тргује на берзи са малим капиталом (ЕТФ). Истражимо сваки детаљније.
Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ (ТЗА)
Покренут 2008. године, Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ (ТЗА) настоји да врати три пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса - референтне вредности која садржи 2.000 малих компанија са капитализацијом. Фонд постиже свој утјецај под утјецајем свап уговора, футурес уговора и / или кратких позиција. ТЗА има 321, 87 милиона долара нето имовине, слабих 0, 10% просечног спреда и дневног обима трговања од скоро 9 милиона акција. Ове метрике чине га погодним инструментом за трговце који желе агресивну краткорочну опкладу против малих ограничења. ЕТФ, који наплаћује накнаду за управљање од 1, 11% и издаје 1, 02% дивиденди, смањује се за скоро 40% до данас (ИТД) од 20. марта 2019. ТЗА ребалансира дневно, што може довести до одступања прихода од рекламираног фонда полуга због ефекта сједињења.
Цена акција ТЗА-е формирала је образац сличан Евересту у последњих шест месеци, а ЕТФ је изгледао као да се ближи базном кампу на последњим трговинским сесијама. Након отварања испод најнижег у понедељак, фонд се у уторак зауставио за 1, 76% више - што указује на могући краткотрајни преокрет нагоре. Трговци који овдје купују требали би размотрити постављање налога за заузимање профита од 12, 50 долара, при чему би цијена могла наићи на отпор усљед октобарске и новембарске промјене. Смањите губитничке трансакције ако се фонд затвори испод трендне линије која се протеже до краја августа.
ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 (ТВМ)
Са средствима под управљањем (АУМ) од 80, 92 милиона долара, ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 (ТВМ) прати исти референтни индекс као и ТЗА, али настоји да обезбеди два пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса. Просјечни раст приноса у фонду, 0, 01% и велика ликвидност, чине га идеалним за трговце који желе да се кладе унутар дана против акција са малим капиталом. Однос расхода ТВМ-а од 0, 95% пада у складу са просеком 0, 94%. Трговајући са 15, 29 УСД и исплаћујући 1, 01% дивиденде, ЕТФ је пао 26, 53% за годину од 20. марта 2019.
Медведи су преузели потпуну контролу над ценама акција ТВМ-а од краја децембра до краја фебруара, због чега је фонд у том периоду потонуо скоро 40%. Од тада се цена тргује углавном бочно и у близини седмесечне линије за узлазни тренд. Они који отворе дугу позицију треба да резервишу профит ако цена тестира ниво од 18 долара - област у којој може да нађе отпор од хоризонталне линије која повезује низ значајних акционих тачака у последњих 12 месеци. Размислите о стављању налога за заустављање губитка испод ниског нивоа у фебруару.
ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ (РВМ)
Формиран у јануару 2007. године, ПроСхарес Схорт Русселл2000 (РВМ) ЕТФ има за циљ да врати обрнуте дневне приносе Русселл 2000 индекса. Темељни индекс има нагиб од 20% према финансијском сектору што фонд чини погодним за трговце који желе скромне опкладе против финансијских компанија са малим капиталом. Трговци који се крећу дању и љуљачки ће ценити ЕТФ-ов распон 0, 02% и просечни дневни обим долара у износу од 21, 85 милиона УСД. Од 20. марта 2019, РВМ доноси 1, 01%, наплаћује накнаду за управљање од 0, 95% и принос од ИТД -13, 85%.
Отприлике једнак обим пратио је пораст и пад цене акција РВМ-а. Иако се фонд налази испод трендне линије која се протеже крајем децембра, јучерашњи преокрет унутар дана на 200-дневном једноставном покретном просеку (СМА) указује да се медведи могу пробудити из готово тромесечне хибернације. Трговци би требали потражити цијену фонда како би тестирали отпор кључа на 43 УСД. Зауставите мало испод најнижег месеца од 39, 47 долара да бисте заштитили капитал за трговање. Ако се цена попне на 50-дневни СМА, размислите о померању налога за заустављање на недовољну вредност.
СтоцкЦхартс.цом
