Кад берзе постану нестабилне, улагачи постају нервозни. У многим случајевима то их наводи на повлачење новца с тржишта и задржавање у готовини. Новац се може видјети, осјетити и потрошити по вољи, а када имате новац при руци, многи се људи осјећају сигурније.
Али колико је то заиста сигурно? Прочитајте да бисте сазнали да ли вам је новац бољи на тржишту или испод мадраца.
кључне Такеаваис
- Док се држање или прелазак на готовину могу ментално осећати и помоћи у избегавању краткорочних волатилности берзи, мало је вероватно да ће то бити мудро на дужи рок. Након што уновчите залихе које су пале у цени, прелазите са губитка на папир у стварни губитак. Кеш не расте у вредности; у ствари, инфлација смањује своју куповну моћ током времена. Избацивање после тржишних тенкова значи да сте купили висок и да продајете ниску - најгору стратегију улагања у свету. Уместо да се исплати новац, размислите о ребалансирању својих удела у станкама.
Предности држања готовине
Дефинитивно су неке користи од држања готовине. Када је тржиште акција у слободном паду, држање готовине помаже вам да избегнете даље губитке. Чак и ако берза не падне одређеног дана, увек постоји потенцијал да би могла пасти - или ће сутра. Ова могућност је позната као систематски ризик и може се у потпуности избећи држањем готовине.
Готовина је такође психолошки умирујућа. Током проблематичних времена то можете да видите и додирнете. За разлику од брзог смањивања стања на вашем брокерском рачуну, готовина ће и даље бити у џепу или на вашем банковном рачуну ујутро.
Међутим, док се прелазак на готовину може психички осјећати добро и помоћи вам да избјегнете краткорочну волатилност берзи, мало је вјероватно да ће то бити мудар потез на дужи рок.
Када губитак заиста није губитак
Када ваша средства уложе у акције и берза падне, можда ћете имати осећај као да сте изгубили новац. Али стварно нисте. У овом тренутку сте претрпели само губитак папира.
Међутим, ако продате своје удјеле и пређете на готовину, закључавате губитке: они иду од папирнатог до стварног. Иако се губици на папиру не осећају добро, дугорочни инвеститори прихватају да берза расте и опада. Одржавање својих позиција када тржиште пада, једини је начин на који ће ваш портфељ имати прилику да користи када тржиште опорави. Преокрет на тржишту може вас вратити натраг у правилан ниво, а можда чак и зарадити у џепу. Супротно томе, ако се распродате, нема наде за опоравак.
Инфлација је убица готовине
Иако вам готовина у руци (или ваш портфељ) изгледа као сјајан начин да зауставите своје губитке, готовина није одбрана од инфлације. Инфлација је стопа којом ниво цена роба и услуга расте. Мање је драматично од судара, али на крају, утицај може бити једнако погубан.
Можда мислите да је ваш новац сигуран када је у готовини, али с временом његова вредност опада како инфлација одскаче од његове куповне моћи. Наравно, инфлација може дугорочно утицати и на приносе на капитал. Али можете прилагодити своје удјеле и пондерирање свог портфеља према залихама оријентисаним према расту. Супротно томе, не можете много са готовином.
Опортунитетни трошак држања готовине
Опортунитетни трошак је цена коју плаћате да бисте предузмели одређену радњу. Другим речима, опортунитетни трошак односи се на користи које појединац, инвеститор или посао пропуштају приликом избора једне алтернативе над другом.
У случају готовине, изношење вашег новца са берзе захтева упоређивање раста вашег новчаног портфеља, који ће дугорочно бити негативан, јер инфлација еродира вашу куповну моћ, са потенцијалним добицима на берзи. Историјски гледано, берза је била боља опклада.
Опортунитетни трошак је разлог због којег финансијски саветници препоручују да се не задужује или повлачи средства код 401 (к), ИРА или другог средства за пензиону штедњу. Чак и ако на крају замените новац, изгубили сте шансу да расте док је уложен, а зарад зараде.
Пазите на куповину високог и ниског продавања
Здрав разум може бити најбољи аргумент против преласка на готовину и продаје ваших залиха након што тенкови на тржишту значе да сте купили висок, а мало продати. То би било управо супротно од добре стратегије улагања. Иако вам инстинкти можда говоре да сачувате оно што вам је остало, ваши су инстинкти у директној супротности са најосновнијим начелом улагања. Време за продају вратило се када су ваше инвестиције биле у најмрачнијој црној боји, а не када су дубоко у црвеном.
Када продајете своје залихе и уложите свој новац у готовини, шансе су да ћете на крају инвестирати у акције. Питање тада постаје: "када би требало да направите овај потез?" Покушај да се одабере право време за улазак или излазак на берзу назива се временски услов тржишта. Ако нисте били у стању да успешно предвидите тржишни врхунац и време за продају, мало је вероватно да ћете бити бољи у предвиђању његовог дна и куповини непосредно пре него што порасте.
Доња граница
Били сте срећни када сте купили када је цена била висока, јер сте очекивали да ће се непрекидно повећавати. Сад кад је низак, очекујете да заувијек падне. Оба очекивања представљају погрешно размишљање. Берза се ретко креће у правој линији - у било ком смеру.
Међутим, историјски је повећан. Да, преживљавање падова и тржишта медвједа могу бити нервозни. Уместо распродаје, боља стратегија би била да ребалансирате свој портфељ тако да одговара тржишним условима и изгледима, осигуравајући да одржавате свој укупни жељени спој имовине. Улагање у акције требало би да буде дугорочно, а дугорочно фаворизује оне који остану уложени.
