Шта је серија 86/87?
Серија 86/87 је тест познат као испит квалификације истраживачког аналитичара и њиме управља Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА). Професионалци који положе испит могу функционисати као аналитичари истраживања за брокера / дилере који су чланови ФИНРА-е. Истраживачки аналитичари су првенствено одговорни за производњу садржаја у извештајима о истраживању, а њихова имена се појављују у извештајима.
Објашњена серија 86/87
Испит Сериес 86/87 су заправо два испита у једном. Серија 86 (И део) тестира знање о истраживачкој анализи и садржи 100 постигнутих питања и додатних 10 неодређених претестних питања. Одељак Серија 87 (део ИИ) који тестира регулаторну администрацију и најбоље праксе, садржи 50 питања и пет додатних непокривених питања за претест. Фокусира се на индустријска правила. Кандидати имају укупно четири и по сата да заврше серију 86. За пролазак је потребно 73% или боље. Кандидати имају један сат и 45 минута да заврше серију 87, за шта је потребан резултат од 74%.
Покривене активности истраживачког аналитичара за оне који су прошли Серију 86/87 укључују припрему писмених или електронских комуникација које анализирају власничке хартије од вредности и / или компаније и индустријске секторе.
Преглед серије 86/87
Испит захтева темељно знање не само анализе предузећа, већ и анализе индустрије, студије менаџмента и познавање широких параметара понуде и потражње за одређену индустрију или сектор. У овом тренутку треба добро разумјети финансијске метрике, као и методе моделирања зараде и динамику индустрије ради стварања корисних и тачних финансијских извјештаја који ће се користити за едукацију и помоћ продајном особљу.
Серија 86 фокусирана на анализу садржи следеће делове:
- Функција 1: Прикупљање информација и податакаФункција 2: Анализа, моделирање и вредновање
Серија 87 која се фокусира на регулативу и најбоље праксе садржи следеће делове:
- Функција 3: Припрема истраживачких извештајаФункција 4: Ширење информација
Серија 86/87 Изузеци и предуслови
Они који су већ положили испит И и ИИ нивоа овлашћеног финансијског аналитичара (ЦФА), или оба И и ИИ нивоа сертификовања Цертификованог тржишног техничара (ЦМТ), могу затражити изузеће само из дела 86 серије. За кандидате који немају ЦФА, они морају прво да прођу један од следећих предусловних тестова: Серије 7, Серија 17, Серија 37 или Серија 38.
Кључна питања серије 86/87
1. Које захтеве за регистрацију и квалификацију морају да имају надзорници регистрованих истраживачких аналитичара?
Све регистроване истраживаче ФИНРА-ове аналитичаре мора надгледати директор истраживања који ће требати, поред проласка главног директора о хартијама од вредности (серија 24), такође да прођу или део ИИ Уредбе о испитивању аналитичара (серија 87) или НИСЕ Преглед надзорног аналитичара (Серија 16).
2. Да ли су потребни аналитичари „продајне стране“ да би се регистровали као аналитичари истраживања и прошли Серију 86/87?
Да. Захтеви за регистрацију и квалификацију на основу правила 1050 не разликују аналитичаре „продај на страни“ и „купи на страни“. Свако лице које припрема писмену или електронску комуникацију која укључује анализу власничких хартија од вредности и довољно информација на којима ће се темељити одлука о инвестирању требало би да се региструје као истраживачки аналитичар.
3. Да ли се НАСД 1050 односи на све који раде на истраживању правичног капитала или само на оне који пишу истраживачки извештај који ће видети јавност?
Правило 1050 односи се на придружене особе које припремају јавно дистрибуиране извјештаје о истраживању. Придружена лица која припремају извештаје за коришћење само од стране продајне снаге члана, руководиоца новца или других запослених у фирми, и која немају разлога да верују да ће извештаји бити јавно дистрибуирани, не би била подложна овом правилу.
4. Да ли је истраживачки аналитичар запослен у иностраном брокерском / дистрибутерском огранку члана ФИНРА-е дужан да се региструје у складу са правилом 1050 ако члан користи истраживачке извештаје или дистрибуира у Сједињеним Државама у складу са правилом 15а-6 СЕЦ-а?
"Аналитичар истраживања" запослен у нечланом члану ФИНРА-овог члана није дужан да се региструје као истраживачки аналитичар у складу са правилом 1050, осим ако је истраживачки аналитичар "придружена особа" члана ФИНРА-е, јер је тај термин дефинисан у Правила ФИНРА.
Серија 86/87: Више информација
За више информација погледајте ФИНРА-ов серија серија садржаја 86/87, НИСЕ-ово правило 344 Анализа истраживања и надзорни аналитичари и НАСД Правило 1050 Истраживачки аналитичари. А за логистику и протоколе за пробни дан, погледајте ФИНРА-е на Дан вашег испита.
