Шта је под-саветовани фонд?
Фонд који није саветован је инвестициони фонд којим управља други менаџерски тим или фирма осим оне у којој се држи имовина. Фонд који није саветован може се састојати од специјалних или нишних улагања за које главни менаџери портфеља фонда траже спољну експертизу.
Кључне Такеаваис
- Фонд који не саветује инвестиције укључује трећег менаџера новца који ангажује инвестициона компанија или заједнички фонд да управља инвестиционим портфељем. Средства која се саветују за инвестиције обично потражују инвестиционе компаније због њихове стручности у управљању одређеном стратегијом. Средства која саветују претплату могу повећати учинак већем портфељу, али обично долазе и са додатним накнадама јер пододређени такође мора бити плаћен.
Разумевање помоћних фондова
Средства која се саветују могу се наћи у различитим стратегијама на тржишту које се може улагати. Они су производ односа формираних у послу управљања инвестицијама. Они дозвољавају менаџеру инвестиција да уговори са другим менаџерима инвестиција да понуде средства са одређеним циљевима улагања.
Под-савјетодавни односи омогућавају једну алтернативу у покретању нових средстава за инвеститоре. У неким случајевима, менаџери инвестиција могу ефикасније покретати нове понуде фондова са нижим трошковима и бољом оперативном обрадом путем под-саветодавног односа. Многи менаџери инвестиција сарађују са под саветницима за ниже трошкове и шире фондове који нуде диверзификацију.
Неки од највећих и најискуснијих инвестицијских менаџера на тржишту граде под-саветодавну платформу која им омогућава већи приступ под-саветодавним односима на тржишту. Веллингтон Ассет Манагемент и Стате Стреет Глобал Адвисорс су два менаџера за улагања која активно настоје понудити своје услуге путем под-савјетодавних односа.
Разматрања под-саветованих фондова
Уговори о структури суб-саветодавне накнаде разликују се на тржишту улагања. Накнаде за помоћне фондове који су саветовани обично су веће због вишеслојних односа повезаних са понудом фонда са саветом. Генерално, инвеститори би требали пажљивије испитати структуру накнада фондова који нису саветовани јер су оне често веће и сложеније од традиционалних понуда фондова.
Упркос потенцијално већим накнадама, други аспекти фонда који се не саветује могу бити повољни за инвеститоре. Конкретно, средствима која нису саветована обично управљају руководиоци фондова са дубинским искуством и стручношћу у управљању одређеном стратегијом. Менаџери фондова за под-саветоване фондове често се траже од својих стратешких експертиза, нудећи инвеститорима најбољу опцију стратегије на тржишту.
Под-саветоване инвестиције у фондове
Под-саветодавни односи се протежу у целом инвестиционом универзуму. Било која врста фонда може се саветовати. Узајамни фондови и променљиви ануитети су неке од најчешћих понуда које се не саветују.
У извештају за пензије и инвестиције за 2016. годину, Веллингтон је идентификован као највећи под саветник инвестиционе индустрије по имовини са 499, 1 милијарди УСД под-саветоване имовине под управљањем.
Веллингтон има добро успостављен под-саветодавни однос са Хартфорд фондовима и служи као под саветник компаније. Хартфорд Интернатионал Екуити Фунд је један фонд који саветује Веллингтон. Фонд тражи дугорочну апрецијацију капитала путем улагања у међународне акције. Фонд нуди четири класе акција: А, Ф, И и И. Трошкови варирају за сваку класу акција са коефицијентом бруто трошкова у распону од 1, 89% до 1, 40%.
