У последњих неколико недеља писали смо на блогу о тренутном тржишном окружењу, али желимо да искористимо овај пост да брзо укажемо на две мере широке ширине које гледамо како бисмо идентификовали када би дно могло трговати бити унутра.
Први графикон је Русселл 3000, који представља око 98% укупног америчког тржишта акција, са доњим панелом који приказује дневну меру броја 52-недељних снижења у проценту од око 3.000 компоненти.
Прво што треба истаћи је гадан неуспешан пад цена, али не треба вам да вам кажем његове медведске импликације. Оно што мислимо да је релевантније у овом графикону јесте да је проценат нових најнижих 52 седмица већ премашио свој јануарски врхунац, а цене су и даље 5% -нене од ових најнижих нивоа.
Такодје видимо да је највећи број акција погодио претеране услове (РСИ <30) од медведског тржишта 2015-2016, око 40% индекса.
Ова ширина очитавања није јединствена за Русселл 3000. С&П 500, Насдак 100 и други главни индекси такође примећују сличну експанзију акција са медведим карактеристикама цена и замаха.
Иако ова висока очитања могу дјеловати као краткорочни сигнали претпродаје, мислимо да смо у окружењу у којем желимо продавати рипе, а не куповати дипе, барем док не почнемо видјети биковске разлике у ширини и замаху како се развијају и сигнализирају. да је ниска цена по цени.
Видели смо да се ова одступања развијају током корекција током 2015-2016, као и од продаје раније ове године, пре него што је одржано одрживо окупљање. Узимајући то у обзир, мислимо да је мало вероватно да је „низак“ већ.
