Шта је С&П МидЦап 400 индекс?
С&П МидЦап 400 је индекс који објављују Стандард & Поор'с. Индекс обухвата 400 компанија које су изабране као широко репрезентативне компаније са средњом тржишном капитализацијом (тржишна процена између 200 милиона и 5 милијарди). С&П МидЦап 400 један је од водећих индекса Стандард & Поор'с који инвеститори користе као мјерило за тржишне перформансе и усмерене трендове америчких акција.
Кључне Такеаваис
- Овај индекс је индекс пондерисан тржишном капитализацијом од 400 америчких компанија којима се тргује са средњом капитализацијом. То је пливајући индекс, што значи да се тржишне капитализације предузећа прилагођавају броју акција доступних за јавно трговање. Индекс је највише широко праћен индекс мидцап, тако да постоји неколико фондова дизајнираних за праћење перформанси овог индекса. Индекс мидцап одражава исте секторске груписање као и С&П 500 индекс.
Разумевање С&П МидЦап 400 индекса
С&П МидЦап 400 индекс прати перформансе компанија за које се сматра да су у средњем распону тржишне капитализације, за разлику од осталих компанија за које се сматра да су „велика капа“ (изнад 5 милијарди тржишне процене) или „мала капа“ (испод 200 милиона у тржишној процени).
Индекс је индекс пондерисан тржишном капом, што значи да што је већа тржишна процена, то је већи утицај који појединачне акције имају на индекс. Формула за пондерисање сваке компаније у индексу израчунава се тако што се узме тржишна капа за појединачно предузеће и подели са укупним бројем свих 400 тржишних ограничења у индексу. То има за последицу што веће компаније са капитализацијом имају већи утицај на кретање индекса.
Опште очекивање инвеститора је да би ове компаније требале имати више могућности за раст величине и процене, представљајући тако већу потенцијалну награду за инвеститоре од компанија са великим капиталом. То очекивање се не остварује увек.
На пример, од 2008. до 2018. године, средњи кап С&П 400 надмашио је С&П 500 индекс и такође провео већи део те деценије са бољим релативним перформансама из године у годину. Међутим, претходних 10 година до тога, од 1998. до 2008., показало је да је С&П 500 имао боље релативне перформансе од индекса С&П мидцап 400. Интересантно је да иако је С&П пао отприлике 53% од отворене до најниже тачке, индекс средњих капица је опао слично, али уз пад од 52% у односу на индекс великих капи.
С&П 400 Састав
Будући да су амерички индекси С&П дизајнирани за мерење перформанси америчких акција у различитим секторима и распонима, индекс средњих вредности састоји се од залиха које представљају главне секторе. Стандард анд Поор'с описује методологију одабира једноставно као да одлучује селекциона комисија са покушајем да представи главне класификације ГИЦС индустрије.
Као и многи други индекси берзи, С&П 400 МидЦап индекс је индекс пондерисан капитализацијом, што значи да акције са највећом тржишном капитализацијом имају најзначајнији утицај на кретање индекса. Слично томе, мања кретања у најмањим компанијама у индексу практично не утичу на целокупно кретање индекса. Ово је важна чињеница коју треба запамтити за инвеститоре који траже диверзификацију, будући да индексни фондови с тржишним капиталом првенствено излажу инвеститора кретању мале групе акција, упркос широком називу самог индекса.
С&П 400 (као и остали Стандард и Поор'с индекси) користи само слободно лебдеће акције, што значи акције које јавност може трговати. С&П прилагођава тржишну границу сваке компаније како би компензирао нове емисије акција или спајања компанија. Вриједност индекса израчунава се збрајањем прилагођених тржишних ограничења сваке компаније и дијељењем резултата с дјелитељем. На жалост, делилац је власничке информације о научно-технолошком пројекту и не објављују се јавности.
Међутим, можемо израчунати пондерирање компаније у индексу, који инвеститорима може пружити драгоцене информације. Ако се дионица повећава или опада, можемо стећи осјећај да ли би то могло утјецати на укупни индекс. На пример, компанија која има пондер од 10% имаће већи утицај на вредност индекса од компаније са пондерирањем од 2%.
