Шта је граф ризика?
Графикон ризика, познат и као графикон добити, дводимензионални је графички приказ који приказује распон могућности добити или губитка за трговину опцијама. Водоравна ос представља цену основне хартије од вредности по истеку рока трајања, а вертикална ос представља потенцијални добитак / губитак. Често се назива „дијаграм добити / губитка или графикон п & л“, овај графикон пружа једноставан начин за разумевање и визуелизацију ефеката онога што се може десити опцији у различитим ситуацијама.
Разумевање графикона ризика
Графикони ризика могу се цртати како би показали потенцијалне отплате за појединачне опције као и за стратегије или комбинације стратегија. Графикони ризика се такође могу конструисати за кратке позиције или за сложене стратегије, попут лептира, запрега, кондора или вертикалних намаза.
Примери графикона ризика
Доњи пример приказује графикон ризика потенцијалног добитка или губитка за једноставну позицију дугог позива компаније АБЦ Цорп са 60 дана до дана истека, штрајк цене од 50, 00 УСД, величину уговора од 100 (акције) и трошкове (премија) од 2, 30 УСД по акцији (за почетни износ од 230 УСД укупно).
Кључне Такеаваис
- Графикон ризика (или графикон профита) је дводимензионални графички приказ који приказује распон могућности добитка или губитка за трговину опцијама. Хоризонтална осовина графикона ризика приказује цијену основног вриједносног папира на датум његовог истека, док је вертикална осовина приказује потенцијални добитак или губитак. Графикони ризика се такође могу користити за приказивање потенцијалног профита за разлике, стратегије комбиновања и сложеније трговине.
Примјетите да овај графикон укључује три различите криве, а свака од њих представља могућности добитка / губитка у три различита времена. Точкаста линија је профит / губитак данас, полуслатна линија је профит / губитак 30 дана од данашњег дана, а чврста линија је профит / губитак на датум истека (60 дана од данас). Као што видите, како време пролази, временска вредност опције опада све док не достигне нулу, у том тренутку носилац опције има максимални губитак од 230 УСД (трошак опционог уговора), који би се догодио ако је опција није вежбан. Тако, користећи ове врсте графикона, носилац опције може лако прегледати свој потенцијални добитак / губитак на или пре истека рока. Такође приметите зелену окомиту линију на 50, 00 УСД, која представља штрајк цене опције, која формира тачку сагиба у кривини. Ако опција истекне када је основна дионица АБЦ-а мања од 50 УСД, опција истјече безвриједно и инвеститор ће изгубити уплаћену премију (укупно 230 УСД). Ако акција заврши између 50 и 52, 30 долара, трговац ће изгубити део уплаћене премије. Изнад 52, 30 долара, инвеститор има неограничен потенцијал профита.
Графикон ризика у наставку приказује потенцијалне исплате за 50 - 55 дугачак широк позив (познат и као вертикални пролаз бикова) у КЦ будућности, где су и потенцијални профит и губици од стратегије ограничени.
